Come una donna ha pagato 6 68.000 in prestiti agli studenti in 2 anni

Come molti studenti delle scuole superiori, Becky Blake sognava di andare al college lontano da casa per godersi la sua indipendenza.

Nonostante i suoi genitori la incoraggiassero a rimanere nello stato per approfittare di un’istruzione meno costosa, Becky decise di andare in un’università privata fuori dallo stato.

Ma scegliendo una scuola più costosa, Becky si è laureata con debt 98,400 in debito di prestito studentesco. E grazie agli alti tassi di interesse su alcuni dei suoi prestiti, quel numero sarebbe solo crescere.

“Con quel saldo del prestito studentesco, che sapevo sarebbe diventato più grande solo con i pagamenti minimi che stavo pagando al servicer del prestito, stavo per finire per pagare cinque cifre di interesse per tutta la durata del prestito”, ha detto.

Anche se aveva un pesante saldo di prestiti agli studenti, Becky era focalizzata sul raggiungimento della libertà finanziaria. Arrivando con un piano di rimborso del debito aggressivo, è stata in grado di pagare una fetta enorme del suo debito studentesco — circa $68.000 — in meno di due anni. Ecco come ha fatto.

Come Becky finì con quasi sei cifre di debito di prestito studentesco

Quando arrivò il momento di scegliere un college, i genitori di Becky la incoraggiarono a scegliere un college in-state. Per risparmiare denaro, hanno raccomandato di frequentare un college comunitario per due anni per ottenere la laurea del suo socio, quindi il trasferimento in un’università statale locale per completare il suo Bachelor.

Tuttavia, Becky era determinata ad andare a scuola più lontano. E anche se i suoi genitori la avvertirono di prendere troppo debito prestito studentesco, hanno sostenuto la sua decisione.

Becky ha fatto domanda per prestiti federali agli studenti da sola. Tuttavia, il governo federale ha limiti su quanto i mutuatari universitari possono stipulare in prestiti agevolati e sovvenzionati diretti ogni anno. Becky aveva bisogno di più soldi per pagare la sua educazione, così i suoi genitori hanno fatto domanda per i prestiti Parent PLUS.

I prestiti Parent PLUS consentono ai genitori di prendere in prestito fino al costo totale della partecipazione. Parent PLUS Prestiti sono interamente nei nomi dei genitori; lo studente non ha alcun obbligo legale di rimborsare il prestito. Ma in questa situazione, Becky ha accettato di rimborsare quei prestiti se stessa.

“Siamo giunti a un accordo in cui quei prestiti erano la mia responsabilità”, ha detto. “I prestiti Parent PLUS erano quasi il doppio del saldo dei prestiti sotto il mio nome, ed erano anche a un tasso di interesse molto più alto.”

I prestiti Parent PLUS tendono ad avere il più alto tasso di interesse di qualsiasi prestito studentesco federale. Quando i genitori di Becky tirarono fuori quei prestiti, i tassi di interesse erano alti come 7.9%, causando il saldo del prestito a crescere rapidamente.

Quando si rese conto che doveva fare un cambiamento

Sebbene avesse un grande saldo di prestiti con un debito ad alto interesse, non fu fino a quando Becky si sedette e rivide i suoi termini di prestito che divenne motivata ad accelerare il rimborso del suo prestito studentesco.

“Ho fatto un po’ di matematica e ho detto, voglio farla finita”, ha detto. “Volevo strappare il cerotto e liberarmi della maggior parte dei prestiti che mi sarebbero costati più soldi a lungo termine.”

Quando si è laureata al college, Becky aveva deciso di andare in pensione presto e perseguire la libertà finanziaria. Ma per farlo, si rese conto che doveva pagare il suo debito in modo che potesse concentrarsi su investire e crescere i suoi soldi.

“Ed è per questo che ho davvero deciso che era il momento migliore per iniziare, perché se ho aspettato, l’interesse del prestito studentesco stava per maturare”, ha detto. “Alla fine mi ci vorrebbe più tempo per pagare.”

Accelerare il rimborso del suo prestito studentesco

Per affrontare il suo debito, Becky ha usato le seguenti strategie per pagare velocemente i suoi prestiti agli studenti.

Il metodo della valanga del debito

Becky aveva un mix di prestiti diretti non sovvenzionati, sovvenzionati e Parent PLUS, tutti prestiti federali. I prestiti non sovvenzionati e sovvenzionati avevano un tasso di interesse molto più basso rispetto al genitore PIÙ prestiti; alcuni erano a partire da 3.4%.

Per pagare il suo debito il più rapidamente possibile, Becky ha usato il metodo debt avalanche. Con questa strategia, ha elencato tutto il suo debito dai prestiti con il più alto tasso di interesse per i prestiti con il più basso. Continuava a fare i pagamenti minimi su tutti i suoi prestiti, ma mettere qualsiasi denaro extra che aveva verso i prestiti con il più alto tasso di interesse. Affrontando prima il debito più costoso, è stata in grado di ridurre le spese per interessi e risparmiare più denaro.

Rifinanziamento del suo debito ad alto interesse

Poiché alcuni dei suoi prestiti avevano tassi di interesse così elevati-alcuni alti come il 7,9%-decise di rifinanziare parte del suo debito.

“Quello che ho deciso di fare è stato rifinanziare tutti i miei prestiti ad alto interesse, che ho contato come qualsiasi cosa con un tasso di interesse del 6% o superiore”, ha detto Becky. “Questo era tutto il genitore PIÙ prestiti, e due dei prestiti federali non sovvenzionati a mio nome che erano al 6.8%.”

I suoi genitori l’hanno aiutata a rifinanziare i suoi prestiti ad alto interesse a un prestito privato per studenti, e lei è stata in grado di qualificarsi per un prestito con un tasso di interesse del 4,71% su quel debito-un miglioramento significativo. Grazie al rifinanziamento del prestito studentesco, più del suo pagamento mensile è andato contro il capitale di questo nuovo prestito invece degli interessi.

Mantenendo le sue spese il più basse possibile

Dopo la laurea, Becky ha continuato a vivere con il budget di uno studente universitario.

“Una cosa che ho fatto è stata che non ho cambiato il mio stile di vita dopo il college”, ha detto. “Non c’era inflazione stile di vita. Quindi essenzialmente non ho speso soldi per qualcosa come vestiti o andare a mangiare fuori — cosa considererei categorie discrezionali — perché tutta la mia filosofia è spendere in base ai tuoi obiettivi e valori.”

Perché viveva in una zona ad alto costo, ha vissuto con i suoi genitori per nove mesi.

“È stato davvero umiliante dire, beh, questa decisione che ho preso per avere quattro anni come adulto indipendente ha portato ad un altro periodo della mia vita che devo vivere con i miei genitori ed essere dipendente”, ha detto. “È stato un po’ difficile per il mio ego. Ma alla fine, è stato molto utile per i miei obiettivi finanziari.”

Side hustles

Becky ha ottenuto un lavoro proprio fuori dal college come consulente. Il suo stipendio iniziale era di $47.500-un reddito solido per un nuovo laureato. Ma perché voleva pagare il suo debito il più rapidamente possibile, Becky focalizzata sulla aumentare il suo reddito in modo da poter effettuare pagamenti extra.

“Ho ottenuto un lavoro part-time come educatore pubblico”, ha detto. “E sono entrato in punti rewards, per lo più premi cashback da carte di credito e banche per fare più soldi.”

Mantenendo basse le sue spese di soggiorno, rifinanziando il suo debito e lavorando un concerto collaterale, Becky è stata in grado di mettere fino a $2.500 extra per i suoi pagamenti di prestito ogni mese.

In meno di due anni, è stata in grado di pagare circa $68.000 dei suoi prestiti ad alto interesse. E pagando i suoi prestiti in anticipo, è stata in grado di risparmiare circa $24.000 in spese per interessi.

Guardando avanti

Con il più costoso dei suoi prestiti agli studenti ripagato, Becky aggiustò il suo piano finanziario.

“Con i prestiti ad alto tasso di interesse fuori dal mio piatto, ho capito un approccio ibrido per investire, risparmio e rimborso del debito in modo da poter andare avanti con la mia vita”, ha detto.

Pagando il debito e costruendo il suo patrimonio netto, Becky è stata in grado di darsi la sicurezza e la tranquillità di cui aveva bisogno per perseguire il suo prossimo obiettivo: iniziare la propria attività e lavorare per se stessa. Nel gennaio 2020, ha lasciato il suo lavoro a tempo pieno per dedicarsi alla sua azienda Twenty Free.

“TwentyFree è tutto sull’indipendenza finanziaria e sul design dello stile di vita per 20-quarantina”, ha detto Becky. “Alleno le donne sul denaro e sul lifestyle design. Penso che il denaro sia uno strumento che possiamo utilizzare per perseguire i nostri obiettivi e vivere in linea con i nostri valori e le nostre priorità. Quindi mi piace sempre incorporare l’idea di usare il denaro per creare il tuo stile di vita ideale.”

Per le persone sopraffatte dal loro debito e incerti da dove cominciare, Becky ha raccomandato di affrontare i fatti concreti subito.

“Assicurati di raccogliere tutti i tuoi debiti e organizzarli, sia che si tratti di un foglio di calcolo o solo di un pezzo di carta”, ha detto. “Sapere quanto devi, quali sono i tassi di interesse sono, e quali sono i vostri pagamenti minimi sono. È spaventoso da fare. Ma una volta che hai tutto in un unico posto, puoi fare un piano e capire da quale direzione vuoi attaccarlo.”

Disclaimer: Le opinioni espresse dai soggetti dell’intervista non sono necessariamente quelle di Earnest.