hvordan en kvinde betalte $68.000 i studielån på 2 år

som mange gymnasieelever drømte Becky Blake om at gå på college hjemmefra for at nyde sin uafhængighed.

på trods af at hendes forældre opmuntrede hende til at blive i staten for at drage fordel af en billigere uddannelse, besluttede Becky at gå til et privat universitet uden for staten.

men ved at vælge en dyrere skole dimitterede Becky med $98.400 i studielånsgæld. Og takket være de høje renter på nogle af hendes lån, dette antal ville kun vokse.

“med den studielånsbalance, som jeg vidste kun ville blive større med de mindste betalinger, jeg betalte til låneserviceren, ville jeg ende med at betale fem-tal i renter over lånets længde,” sagde hun.

selvom hun havde en stor studielånsbalance, var Becky fokuseret på at opnå økonomisk frihed. Ved at komme med en aggressiv gældsafdragsplan var hun i stand til at betale en stor del af sin studiegæld — cirka $68.000 — på under to år. Sådan gjorde hun det.

hvordan Becky endte med næsten seks-tal af studielån gæld

da det var tid til at vælge et college, Becky forældre opfordrede hende til at vælge en in-state college. For at spare penge anbefalede de, at hun gik på et community college i to år for at få sin associerede grad og derefter overføre til et lokalt statsuniversitet for at afslutte sin Bachelor.

Becky var dog fast besluttet på at gå i skole længere væk. Og selvom hendes forældre advarede hende om at påtage sig for meget studielånsgæld, de støttede hendes beslutning.

Becky ansøgte om føderale studielån alene. Den føderale regering har dog hætter på, hvor meget Bachelor låntagere kan tage ud i direkte subsidierede og subsidierede lån hvert år. Becky havde brug for flere penge til at betale for sin uddannelse, så hendes forældre ansøgte om forældre PLUS lån.

forældre PLUS lån giver forældre mulighed for at låne op til de samlede deltagelsesomkostninger. Forældre PLUS lån er helt i forældrenes navne; den studerende har ingen juridisk forpligtelse til at tilbagebetale lånet. Men i denne situation accepterede Becky selv at tilbagebetale disse lån.

” vi kom til en aftale, hvor disse lån var mit ansvar,” sagde hun. “Parent Plus-lånene var næsten dobbelt så store som saldoen på lånene under mit navn, og de var også til en meget højere rente.”

Parent PLUS-lån har tendens til at have den højeste rente på ethvert føderalt studielån. Da Beckys forældre tog disse lån ud, var renten så høj som 7.9%, hvilket får lånebalancen til at vokse hurtigt.

da hun indså, at hun var nødt til at foretage en ændring

selvom hun havde en stor lånebalance med en vis højrentegæld, var det først, før Becky satte sig ned og gennemgik sine lånevilkår, at hun blev motiveret til at fremskynde sin tilbagebetaling af studielån.

” jeg lavede noget matematik og sagde, Jeg vil have det overstået,” sagde hun. “Jeg ville rive båndstøtten af og slippe af med størstedelen af de lån, der skulle koste mig mest penge i det lange løb.”

da hun dimitterede fra college, havde Becky besluttet, at hun planlagde at gå på pension tidligt og forfølge økonomisk frihed. Men for at gøre det, hun indså, at hun måtte betale sin gæld, så hun kunne fokusere på at investere og dyrke sine penge.

“og det var derfor, jeg virkelig besluttede, at det var det bedste tidspunkt at starte, for hvis jeg ventede, ville studielånsrenten bare tilfalde,” sagde hun. “Det ville i sidste ende tage mig længere tid at betale sig.”

fremskyndelse af tilbagebetaling af studielån

for at tackle sin gæld brugte Becky følgende strategier til at betale sine studielån hurtigt.

gældsskredsmetoden

Becky havde en blanding af direkte usubsidierede, subsidierede og forældre PLUS lån, alle føderale lån. De subventionerede og subsidierede lån havde en meget lavere rente end moderselskabet PLUS lån; nogle var så lave som 3,4%.

for at betale sin gæld så hurtigt som muligt brugte Becky gældsskredsmetoden. Med denne strategi noterede hun al sin gæld fra lånene med den højeste rente til lånene med den laveste. Hun holdt gør minimum betalinger på alle hendes lån, men sætte ekstra penge hun havde mod lån med den højeste rente. Ved at tackle den dyrere gæld først, hun var i stand til at skære ned på renteudgifter og spare flere penge.

refinansiering af hendes gæld med høj rente

fordi nogle af hendes lån havde så høje renter-nogle så høje som 7,9%-besluttede hun at refinansiere noget af sin gæld.

” hvad jeg besluttede at gøre var at refinansiere alle mine højrentelån, som jeg tællede som noget med en rente på 6% eller derover,” sagde Becky. “Det var alle de overordnede PLUS lån, og to af de føderale usubsidierede lån i mit navn, der var på 6.8%.”

hendes forældre hjalp hende med at ansøge om at refinansiere sine højrentelån til et privat studielån, og hun var i stand til at kvalificere sig til et lån med en rente på 4,71% på den gæld-en betydelig forbedring. Takket være refinansiering af studielån gik mere af hendes månedlige betaling imod hovedstolen for dette nye lån i stedet for renterne.

holde sine udgifter så lave som muligt

efter eksamen fra college fortsatte Becky med at leve på en universitetsstuderende budget.

“en ting, jeg gjorde, var, at jeg slet ikke ændrede min livsstil efter college,” sagde hun. “Der var ingen livsstilsinflation. Så jeg brugte i det væsentlige ikke penge på noget som tøj eller gå ud at spise — hvad jeg ville overveje diskretionære kategorier — fordi hele min filosofi er at bruge baseret på dine mål og værdier.”

fordi hun boede i et omkostningsfuldt område, boede hun hos sine forældre i ni måneder.

“det var virkelig ydmygende at sige, ja, denne beslutning, som jeg tog for at have fire år som uafhængig voksen, resulterede i en anden periode i mit liv, at jeg skal leve med mine forældre og være afhængig,” sagde hun. “Det var lidt hårdt på mit ego. Men i sidste ende var det meget nyttigt for mine økonomiske mål.”

Side hustles

Becky fik et job lige ud af college som konsulent. Hendes startløn var $ 47.500-en solid indkomst for en ny kandidat. Men fordi hun ønskede at betale sin gæld så hurtigt som muligt, Becky fokuserede på at øge sin indkomst, så hun kunne foretage ekstra betalinger.

“jeg fik et deltidsjob som offentlig underviser,” sagde hun. “Og jeg kom ind i belønningspoint, for det meste cashback-belønninger fra kreditkort og banker for at tjene flere penge.”

ved at holde sine leveomkostninger lave, refinansiere sin gæld og arbejde på en sidegig, var Becky i stand til at lægge så meget som $2.500 Ekstra mod sine lånebetalinger hver måned.

på under to år var hun i stand til at betale cirka $68.000 af sine højrentelån. Og ved at betale sine lån tidligt kunne hun spare omkring $24.000 i renteudgifter.

ser fremad

med de dyreste af hendes studielån betalt, justerede Becky sin økonomiske plan.

“med de høje rentelån fra min plade har jeg fundet ud af en hybrid tilgang til investering, besparelse og tilbagebetaling af gæld, så jeg kan komme videre med mit liv,” sagde hun.

ved at betale ned gæld og opbygge sin nettoværdi var Becky i stand til at give sig selv den sikkerhed og ro i sindet, hun havde brug for for at forfølge sit næste mål: at starte sin egen virksomhed og arbejde for sig selv. I januar 2020 forlod hun sit fuldtidsjob for at dedikere sig til sit firma tyve gratis.

“Tyvefri handler om økonomisk uafhængighed og livsstilsdesign for 20-somethings,” sagde Becky. “Jeg træner kvinder om penge og om livsstilsdesign. Jeg tror, at penge er et værktøj, som vi kan bruge til at forfølge vores mål og til at leve i overensstemmelse med vores værdier og prioriteter. Så jeg kan altid lide at indarbejde ideen om at bruge penge til at skabe din ideelle livsstil.”

for folk, der er overvældet af deres gæld og usikre på, hvor de skal begynde, anbefalede Becky, at du straks står over for de hårde fakta.

“sørg for, at du samler alle dine gæld og organiserer dem, hvad enten det er på et regneark eller bare på et stykke papir,” sagde hun. “Ved, hvor meget du skylder, hvad renten er, og hvad dine minimumsbetalinger er. Det er skræmmende at gøre. Men når du først har det hele på et sted, kan du lave en plan og finde ud af, hvilken retning du vil angribe den fra.”

ansvarsfraskrivelse: de udtalelser, der udtrykkes af samtaleemnerne, er ikke nødvendigvis de alvorlige.