miljardärer håller inte sina pengar på ett ställe. De har diversifierade portföljer, äger aktier, obligationer, företag, fastigheter etc.
de har definitivt inte ett sparkonto som sitter med $1b i den. Det beror på att inflationsrisken skadar de rika mest av allt. För att hålla sin rikedom från att vara mindre värd varje år på grund av inflationen, måste de sätta den i arbete genom att investera den och därigenom tjäna mer än inflationen äter bort på den.
men förutom att investera i diversifierade tillgångsklasser sprider de smutsiga rika också sina pengar bland flera mäklare och finansiella rådgivare. Det är för att se till att om en mäklare går i konkurs eller en finansiell rådgivare försöker stjäla sina pengar, kommer de inte att förlora allt.
ett verktyg som används mycket av de rika för fastighetsplanering är förtroende. Truster är juridiska personer (som ett företag eller en ideell eller en riktig person) där de rika kan lägga pengar utanför sin egendom. Testamenten kan ifrågasättas i probate efter att du dör, men förtroende är mycket svårare att slåss i domstol.
förutom att hålla tillgångar ur din egendom kan du också använda truster för att betala mindre skatt och för att dölja dina tillgångar. Vill du ge mer pengar till en av dina barn över den andra utan att någon vet? Du kan inte göra det med en vilja, men du kan med förtroende.
en miljardär kan ha förtroende för varje familjemedlem, inklusive några som inte existerar än som barnbarn och barnbarnsbarn. De kunde ha förtroende för att ge pengar till alla sina favorit välgörenhetsorganisationer. De kunde ha ett förtroende för sitt hus och en annan för familjeföretaget. Allt kan bli komplicerat ganska snabbt.
hur definierar de superrika sin rikedom? Tja, de måste hålla noggrann koll på allt så att de kan betala sina skatter exakt. Det finns inkomstskatt på inkomstströmmarna som de får från alla förtroende. Det finns skatter på utdelning och realisationsvinster. Det finns fastighetsskatten när du dör, och det finns presentskatten för allt du ger bort innan dess. Den federala regeringen låter dig ge någon upp till cirka $14k/år skattefri. Utöver det får du en livstidsskattekredit på $1m för gåvor. Men när du börjar ge människor (eller litar på) gåvor ovanför det måste du börja betala presentskatt, så du måste alltid hålla noggranna register så att du betalar dina skatter korrekt.
beräkning av nettovärde är vanligtvis inte för svårt. Det finns likvida marknader för värdering av aktier och obligationer. Du kan bedöma ett hus eller sportbil eller yacht för att bestämma dess värde. Det kan bli knepigt om du äger ett privatägt företag; de är svåra att värdera. De är advokater vars hela jobb är att värdera sådan privat verksamhet så lite som möjligt för skatteändamål (och vice versa för fastighetsändamål).
men skatter är privata; de är bara mellan dig och IRS och ditt högt betalda team av revisorer, advokater och finansiella rådgivare. Hur säger Fortune magazine vet hur mycket de rikaste människorna i världen är värda? De gör utbildade gissningar med hjälp av vilken information de har tillgång till.
till exempel kommer Bill Gates rikedom från Microsoft, som är ett börsnoterat företag. Det betyder att hans lön som VD och ordförande för alla dessa år är offentlig information, liksom hur mycket MSFT-aktier och/eller optioner han fick och hur mycket han sålde. Fastighetsaffärer är alltid offentliga register.
dessa metoder för att beräkna nettovärdet av de superrika är naturligtvis inte perfekta. Men folket på Fortune gör det bästa de kan med den information de har tillgång till, beräknar allt de kan och gör bra gissningar om resten.