hoe een vrouw in 2 jaar 68.000 dollar aan studieleningen afbetaalde

net als veel middelbare scholieren droomde Becky Blake ervan om weg van huis naar de universiteit te gaan om van haar onafhankelijkheid te genieten.Hoewel haar ouders haar aanmoedigden om in de staat te blijven om te profiteren van een goedkopere opleiding, besloot Becky naar een particuliere universiteit buiten de staat te gaan.

maar door te kiezen voor een duurdere school, studeerde Becky af met $98.400 aan studentenleningen. En dankzij de hoge rente op sommige van haar leningen, zou dat aantal alleen maar groeien.

” met dat saldo van de studentenlening, waarvan ik wist dat het alleen maar groter zou worden met de minimale betalingen die ik aan de leningbeheerder betaalde, zou ik uiteindelijk vijf cijfers in rente betalen over de lengte van de lening,” zei ze.Ook al had ze een flinke studielening, Becky was gericht op het bereiken van financiële vrijheid. Door met een Agressief schuld aflossingsplan te komen, was ze in staat om een groot deel van haar studentenschuld af te betalen — ongeveer $68.000 — in minder dan twee jaar. Zo deed ze het.

hoe Becky eindigde met bijna zes cijfers studentenleningen

toen het tijd werd om een college te kiezen, moedigden Becky ‘ s ouders haar aan om een in-state college te kiezen. Om geld te besparen, ze aanbevolen dat ze een Gemeenschap college voor twee jaar om haar Associate ‘ s degree te krijgen, dan over te dragen aan een lokale Staatsuniversiteit om haar Bachelor te voltooien.Becky was echter vastbesloten om verder weg naar school te gaan. En hoewel haar ouders haar waarschuwden over het nemen van te veel studielening schuld, steunden ze haar beslissing.

Becky vroeg in haar eentje een federale studiefinanciering aan. Echter, de federale overheid heeft plafonds op hoeveel undergraduate leners kunnen nemen in directe gesubsidieerde en gesubsidieerde leningen per jaar. Becky had meer geld nodig om haar opleiding te betalen, dus vroegen haar ouders een ouder PLUS lening aan.

ouders PLUS leningen stellen ouders in staat om te lenen tot de totale kosten van aanwezigheid. Ouder PLUS leningen staan volledig op naam van de ouders; de student heeft geen wettelijke verplichting om de lening terug te betalen. Maar in deze situatie stemde Becky ermee in die leningen zelf terug te betalen.

“We kwamen tot een overeenkomst waar die leningen mijn verantwoordelijkheid waren,” zei ze. “De ouder PLUS leningen waren bijna twee keer het saldo van de leningen onder mijn naam, en ze waren ook tegen een veel hogere rente.”

ouders PLUS leningen hebben meestal de hoogste rente van alle federale studentenleningen. Toen Becky ‘ s ouders die leningen afnamen, was de rente zo hoog als 7.9%, waardoor het kredietsaldo snel groeit.

toen ze zich realiseerde dat ze een wijziging moest aanbrengen

hoewel ze een groot leensaldo had met een hoge renteschuld, was het pas toen Becky ging zitten en haar leenvoorwaarden bekeek dat ze gemotiveerd werd om haar studielening sneller af te lossen.

“ik heb wat wiskunde gedaan en zei, Ik wil dit achter de rug hebben,” zei ze. “Ik wilde de pleister eraf trekken en het grootste deel van de leningen kwijtraken die me op de lange termijn het meeste geld zouden gaan kosten.”

toen ze afstudeerde aan de universiteit, had Becky besloten vervroegd met pensioen te gaan en financiële vrijheid na te streven. Maar om dat te doen, realiseerde ze zich dat ze haar schuld moest afbetalen zodat ze zich kon concentreren op investeren en haar geld laten groeien.

“en dat was de reden waarom ik echt besloot dat het de beste tijd was om te beginnen, want als ik wachtte, zou de rente op de studentenlening gewoon toenemen,” zei ze. “Het zou uiteindelijk langer duren om me af te betalen.”

versnelde terugbetaling van haar studieleningen

om haar schuld aan te pakken, gebruikte Becky de volgende strategieën om haar studieleningen snel af te betalen.

de schuldlawanmethode

Becky had een mix van Directe niet-gesubsidieerde, gesubsidieerde en Moederleningen, alle federale leningen. De niet-gesubsidieerde en gesubsidieerde leningen hadden een veel lagere rente dan de moedermaatschappij PLUS leningen; sommige waren zo laag als 3,4%.Om haar schuld zo snel mogelijk af te lossen, gebruikte Becky de schuldlawine methode. Met deze strategie, ze vermeld al haar schuld van de leningen met de hoogste rente aan de leningen met de laagste. Ze bleef het maken van de minimale betalingen op al haar leningen, maar zette al het extra geld dat ze had voor de leningen met de hoogste rente. Door de duurdere schuld eerst aan te pakken, was ze in staat om de rente te verlagen en meer geld te besparen.

herfinanciering van haar hoge renteschuld

omdat sommige van haar leningen zo ‘ n hoge rente hadden-sommige zelfs 7,9%-besloot zij een deel van haar schuld te herfinancieren.

” wat ik besloot te doen was al mijn hoge rente leningen herfinancieren, die ik telde als alles met een 6% rente of hoger, ” Becky zei. “Dat was alle van de ouder PLUS leningen, en twee van de federale ongesubsidieerde leningen in mijn naam die waren op 6.8%.”

haar ouders hielpen haar bij het aanvragen van herfinanciering van haar leningen met hoge rente naar een particuliere studentenlening, en ze kon in aanmerking komen voor een lening met een rente van 4,71% op die schuld-een aanzienlijke verbetering. Dankzij de herfinanciering van de studentenlening ging meer van haar maandelijkse betaling tegen de hoofdsom van deze nieuwe lening in plaats van de rente.

om haar uitgaven zo laag mogelijk te houden

na haar afstuderen bleef Becky wonen op het budget van een student.

” Eén ding dat ik deed was dat ik mijn levensstijl helemaal niet veranderde na de universiteit,” zei ze. “Er was geen levensstijl inflatie. Dus ik in wezen geen geld uitgeven aan iets als kleding of uit eten gaan — wat ik zou overwegen discretionaire categorieën — omdat mijn hele filosofie is de uitgaven op basis van uw doelen en waarden.”

omdat ze in een duur gebied woonde, woonde ze negen maanden bij haar ouders.

“het was echt vernederend om te zeggen, Nou, deze beslissing die ik maakte om vier jaar als een onafhankelijke volwassene te hebben resulteerde in een andere periode van mijn leven dat ik moet leven met mijn ouders en afhankelijk zijn,” zei ze. “Dat was nogal moeilijk voor mijn ego. Maar uiteindelijk was het erg nuttig voor mijn financiële doelen.”

Side hustles

Becky kreeg direct na de universiteit een baan als consultant. Haar startsalaris was $ 47.500 — een solide inkomen voor een nieuwe afgestudeerde. Maar omdat ze haar schuld zo snel mogelijk wilde afbetalen, concentreerde Becky zich op het verhogen van haar inkomen, zodat ze extra betalingen kon doen.

“ik kreeg een parttime baan als openbaar opvoeder,” zei ze. “En ik kreeg in rewards punten, meestal cashback beloningen van creditcards en banken om meer geld te verdienen.”

door haar kosten van levensonderhoud laag te houden, haar schuld te herfinancieren en een bijbaan te hebben, kon Becky elke maand maar liefst $2.500 extra inzetten voor haar leningbetalingen.In minder dan twee jaar was ze in staat om ongeveer $68.000 van haar leningen met hoge rente af te betalen. En door haar leningen vervroegd af te betalen, kon ze ongeveer $24.000 aan rentelasten besparen.

vooruitblikkend

terwijl de duurste van haar studieleningen afbetaald werd, paste Becky haar financiële plan aan.

” met de hoge rente leningen van mijn plaat, Ik heb bedacht een hybride benadering van investeren, sparen, en aflossing van de schuld, zodat ik verder kan gaan met mijn leven,” zei ze.Door schulden af te betalen en haar vermogen op te bouwen, was Becky in staat om zichzelf de zekerheid en gemoedsrust te geven die ze nodig had om haar volgende doel na te streven: een eigen bedrijf beginnen en voor zichzelf werken. In januari 2020 verliet ze haar fulltime baan om zich te wijden aan haar bedrijf Twenty Free.”TwentyFree is all about financial independence and lifestyle design for 20-somethings,” zei Becky. “Ik coach vrouwen over geld en over lifestyle design. Ik denk dat geld een instrument is dat we kunnen gebruiken om onze doelen na te streven en om te leven in overeenstemming met onze waarden en prioriteiten. Dus ik vind het altijd leuk om het idee van het gebruik van geld om uw ideale levensstijl te creëren op te nemen.”

voor mensen die overweldigd zijn door hun schulden en niet weten waar ze moeten beginnen, adviseerde Becky dat je de harde feiten meteen onder ogen moest zien.

” zorg ervoor dat u al uw schulden te verzamelen en te organiseren, of dat nu op een spreadsheet of gewoon op een stuk papier,” zei ze. “Weet hoeveel je verschuldigd bent, wat de rente is, en wat uw minimale betalingen zijn. Het is eng om te doen. Maar als je het allemaal op één plek hebt, kun je een plan maken en uitzoeken vanuit welke richting je het wilt aanvallen.”

Disclaimer: De meningen van de gespreksthema ‘ s zijn niet noodzakelijk die van Ernst.