Hvordan En Kvinne Betalte $68 000 i Studielån i 2 År

Som mange videregående studenter drømte Becky Blake om å gå på college hjemmefra for å nyte sin uavhengighet.

Til tross for at foreldrene hennes oppmuntret henne til å bli i staten for å dra nytte av en billigere utdanning, bestemte Becky seg for å gå til et privat ut-av-statsuniversitet.

Men ved å velge en dyrere skole, Ble Becky uteksaminert med $98 400 i studielånsgjeld. Og takket være de høye rentene på noen av hennes lån, ville dette tallet bare vokse.

» med den studielånsbalansen, som jeg visste, skulle bare bli større med minimumsbetalingene jeg betalte til lånetjenesten, skulle jeg ende opp med å betale fem tall i renter over lengden på lånet, » sa hun.

Selv om Hun hadde en heftig studielånsbalanse, Var Becky fokusert på å oppnå økonomisk frihet. Ved å komme opp med en aggressiv gjeldsbetalingsplan, var hun i stand til å betale en stor del av studentgjelden — ca $68 000 — på under to år. Her er hvordan hun gjorde det.

Hvordan Becky Endte Opp Med Nesten Seks Figurer Av Studielånsgjeld

Da Det var på tide å velge en høyskole, oppfordret Beckys foreldre henne til å velge en statlig høyskole. For å spare penger, anbefalte de at hun gikk på et felleskole i to år for å få Sin Tilknyttet grad, og deretter overføre til et lokalt statsuniversitet for å fullføre Sin Bachelor.

Becky var imidlertid fast bestemt på å gå på skole lenger unna. Og selv om foreldrene hennes advarte henne om å ta på seg for mye studielånsgjeld, støttet de hennes beslutning.

Becky søkt om føderale studielån på egen hånd. Den føderale regjeringen har imidlertid caps på hvor mye lavere låntakere kan ta Ut I Direkte Subsidierte Og Subsidierte Lån hvert år. Becky trengte mer penger til å betale for sin utdanning, så foreldrene søkte Om Foreldre Pluss Lån.

Foreldre PLUSS Lån tillater foreldre å låne opp til den totale kostnaden for oppmøte. Foreldre PLUSS Lån er helt i foreldrenes navn; studenten har ingen lovlig forpliktelse til å tilbakebetale lånet. Men I denne situasjonen, Becky enige om å tilbakebetale disse lånene selv.

» Vi kom til en avtale der disse lånene var mitt ansvar,» sa hun. «Parent PLUS-Lånene var nesten dobbelt så store som balansen av lånene under mitt navn, og de var også til en mye høyere rente.»

Foreldre PLUSS Lån har en tendens til å ha den høyeste renten på ethvert føderalt studielån. Når Becky foreldre tok ut disse lånene, renten var så høy som 7.9%, noe som fører til at lånebalansen vokser raskt.

Da Hun Innså At Hun Måtte Gjøre En Endring

selv om hun hadde en stor lånebalanse med noe høyrentegjeld, var Det ikke Før Becky satte seg og gjennomgikk lånevilkårene at hun ble motivert for å akselerere studielånets tilbakebetaling.

» jeg gjorde litt matte og sa, jeg vil få dette overstått,» sa hun. «Jeg ønsket å rive Plaster av og bli kvitt mesteparten av lånene som skulle koste meg mest penger i det lange løp.»

Da Hun ble uteksaminert fra college, Hadde Becky bestemt seg for at Hun planla å pensjonere seg tidlig og forfølge økonomisk frihet. Men for å gjøre det skjønte hun at hun måtte betale sin gjeld, slik at hun kunne fokusere på å investere og vokse pengene sine.

«Og det var derfor jeg virkelig bestemte meg for at det var den beste tiden å starte, for hvis jeg ventet, ville studielånsrenten bare tilfalle,» sa hun. «Det ville til slutt ta meg lengre tid å betale seg.»

Fremskynder Studielånets Tilbakebetaling

For å takle sin gjeld brukte Becky følgende strategier for å betale ned studielånene raskt.

debt avalanche method

Becky hadde En blanding Av Direkte Usubsidiserte, Subsidierte Og Foreldre PLUSS Lån, alle føderale lån. De Unsubsidiserte Og Subsidierte Lånene hadde en mye lavere rente enn Foreldre PLUSS Lån; noen var så lave som 3.4%.

For å betale sin gjeld så raskt som mulig, Brukte Becky debt avalanche-metoden. Med denne strategien oppførte hun all sin gjeld fra lånene med høyest rente til lånene med lavest. Hun holdt gjør minimum betalinger på alle hennes lån, men sette noen ekstra penger hun hadde mot lån med høyest rente. Ved å takle dyrere gjeld først, hun var i stand til å kutte ned på renter og spare mer penger.

Refinansiering av hennes høyrente gjeld

Fordi noen av hennes lån hadde så høye renter-noen så høye som 7,9% – bestemte hun seg for å refinansiere noe av hennes gjeld.

» det jeg bestemte meg for å gjøre var å refinansiere alle mine høyrente lån, som jeg regnet som noe med en 6% rente eller over, » Sa Becky. «Det var Alle Foreldre PLUSS Lån, og to av de føderale Unsubsidized Lånene i mitt navn som var på 6,8%.»

hennes foreldre hjalp henne med å søke om å refinansiere hennes høyrente lån til et privat studielån, og hun var i stand til å kvalifisere seg for et lån med en 4,71% rente på den gjelden — en betydelig forbedring. Takket være studielånsfinansiering gikk mer av hennes månedlige betaling mot rektor for dette nye lånet i stedet for interessen.

Holde sine utgifter så lave som mulig

Etter eksamen fra college, Becky fortsatte å leve på en høyskole student budsjett.

» en ting jeg gjorde var at jeg ikke endret livsstilen min i det hele tatt etter college, » sa hun. «Det var ingen livsstilinflasjon. Så jeg egentlig ikke bruke penger på noe som klær eller gå ut å spise – hva jeg ville vurdere skjønnsmessige kategorier-fordi hele min filosofi er utgifter basert på dine mål og verdier.»

Fordi hun bodde i et høykostområde, bodde hun sammen med foreldrene i ni måneder.

» det var veldig ydmykende å si, vel, denne beslutningen som jeg gjorde for å ha fire år som selvstendig voksen resulterte i en annen periode i livet mitt at jeg må leve med foreldrene mine og være avhengig,» sa hun. «Det var litt tøft på egoet mitt . Men til slutt var det veldig nyttig for mine økonomiske mål.»

side hustles

Becky fikk en jobb rett ut av college som konsulent. Hennes startlønn var $47 500-en solid inntekt for en ny kandidat. Men Fordi Hun ønsket å betale sin gjeld så raskt som mulig, becky fokusert på å øke sin inntekt slik at hun kunne gjøre ekstra betalinger.

» jeg fikk en deltidsjobb som offentlig lærer,» sa hun. «Og jeg kom inn i belønningspoeng, for det meste cashback-belønninger fra kredittkort og banker for å tjene mer penger.»

Ved å holde levekostnadene lave, refinansiere gjelden og jobbe med en sidegig, Kunne Becky sette så mye som $2500 ekstra mot hennes låneutbetalinger hver måned.

På under to år var hun i stand til å betale ca $68 000 av hennes høyrente lån. Og ved å betale sine lån tidlig, var hun i stand til å spare rundt $ 24.000 i rentekostnader.

Ser Fremover

Med den dyreste av studielånene betalte Seg, justerte Becky sin økonomiske plan.

«med høyrentelånene fra tallerkenen min har jeg funnet ut en hybrid tilnærming til å investere, spare og gjeldsbetaling, slik at jeg kan gå videre med livet mitt,» sa hun.

Ved å betale ned gjeld og bygge sin nettoverdi, Var Becky i stand til å gi seg den sikkerheten og roen hun trengte for å forfølge sitt neste mål: starte egen virksomhet og jobbe for seg selv. I januar 2020 forlot hun sin heltidsjobb for å dedikere seg til sitt firma Twenty Free.

«TwentyFree handler om økonomisk uavhengighet og livsstilsdesign for 20-somethings,» Sa Becky. «Jeg trener kvinner om penger og på livsstilsdesign. Jeg tror penger er et verktøy som vi kan bruke til å forfølge våre mål og å leve i tråd med våre verdier og prioriteringer. Så jeg liker alltid å innlemme ideen om å bruke penger til å lage din ideelle livsstil.»

For folk overveldet av sin gjeld og usikker på hvor du skal begynne, Anbefalte Becky at Du møter de harde fakta med en gang.

» Pass på at du samler alle dine gjeld og organiserer dem, enten det er på et regneark eller bare på et stykke papir,» sa hun. «Vet hvor mye du skylder, hva rentene er, og hva dine minimumsbetalinger er. Det er skummelt å gjøre. Men når du har alt på ett sted, kan du lage en plan og finne ut hvilken retning du vil angripe den fra.»

Ansvarsfraskrivelse: meningene uttrykt av intervjuobjektene er ikke nødvendigvis De Av Alvor.