La modellazione finanziaria comprende una varietà di previsioni che aiutano i leader aziendali a prendere decisioni nel presente nel tentativo di controllare i risultati futuri.
Una previsione di bilancio è una di queste proiezioni che di solito viene completata in tandem con una previsione di conto economico. Avere una comprensione completa delle previsioni di bilancio è una grande abilità per affinare quando si perfeziona il mestiere di modellazione finanziaria.
In questa FAQ tratteremo cos’è una previsione di bilancio, perché è importante e forniremo un approccio fondamentale per eseguire le previsioni di bilancio.
Che cos’è una previsione di bilancio?
Una previsione di bilancio è una proiezione di attività, passività e patrimonio netto in un momento futuro. Viene utilizzato per approssimare ciò che un business prevede di possedere in futuro e anche ciò che si aspetta di dovere.
Poiché il bilancio rappresenta una posizione finanziaria aziendale ad un certo punto nel tempo, è ovvio che la previsione del bilancio è un tentativo di prevedere quale sarà la posizione finanziaria di un’azienda in futuro in un determinato insieme di circostanze.
Una previsione di bilancio è una componente di un modello finanziario a tre rendiconti. Le altre due componenti sono la previsione del conto economico e la previsione del flusso di cassa.
Gli output di un modello finanziario a tre statement sono le dichiarazioni previste, in cui gli input sono le ipotesi che guidano i cambiamenti nel modello finanziario.
È importante notare che il bilancio dipende dalle variazioni del conto economico.
Perché una previsione di bilancio è importante?
La ragione principale per la creazione di previsioni è capire come le decisioni prese nel presente avranno un impatto sull’organizzazione in futuro.
Il processo di analisi dei dati storici e cercare di prevedere il futuro è un importante processo contabile che aiuta i leader aziendali a sviluppare piani completi e imparare dai risultati passati.
Le previsioni finanziarie sono utilizzate come una sorta di roadmap che aiuta i leader a navigare nell’incertezza dei loro ambienti particolari. Queste previsioni vengono utilizzate per sviluppare strategie che vengono implementate nel tentativo di rispondere alle condizioni di mercato previste e ai fattori di business.
La previsione di bilancio è un importante strumento contabile che può essere utilizzato per stimare l’impatto delle voci di conto economico e le aspettative di flusso di cassa sulla posizione finanziaria futura del business.
Nella maggior parte dei casi si rivela utile per comprendere le future obbligazioni di debito e la creazione di valore azionario.
Le previsioni di bilancio sono utilizzate anche per stimare l’impatto della fusione e dell’acquisizione di nuove imprese.
Quando gli analisti analizzano se un’acquisizione o una fusione è vantaggiosa, prevedono il bilancio nel tentativo di comprendere l’impatto su determinati rapporti finanziari, liquidità, debito, obblighi fiscali differiti e benefici. e l’equità tra le altre cose.
Come prevedere un bilancio
Un bilancio è suddiviso in tre componenti principali, attività, passività e patrimonio netto. Come promemoria, il patrimonio netto è anche comunemente indicato come” Attività nette”, poiché la formula contabile per il patrimonio netto è attività meno passività.
Mentre ci sono vari approcci alla previsione di un bilancio ci sono alcune voci principali che la maggior parte degli analisti si concentrano su in ogni sezione del bilancio.
Attività
Gli analisti prestano molta attenzione ai crediti, alle scorte (se applicabili), alle altre attività correnti, agli impianti e alle attrezzature immobiliari (PP &E) e alle attività a lungo termine.
Passività
Le passività sono raggruppate in due voci principali, conti da pagare e debito. La distinzione tra i due è importante in quanto hanno diversi trattamenti contabili con il più ovvio è che il debito porta interessi passivi.
Nella maggior parte dei casi, gli interessi passivi non sono considerati maturati in una previsione finanziaria.
Patrimonio netto
Infine, particolare attenzione è rivolta al capitale sociale e agli utili non distribuiti. Queste sono le componenti principali che guidano l’equità degli azionisti.
Voci di capitale circolante
Voci correlate al capitale circolante includono AR/AP e inventario (se applicabile). Queste voci richiedono le proprie metodologie specifiche di previsione.
Questo perché il tempo è una componente nei loro saldi finali, quindi la previsione viene eseguita utilizzando i rispettivi giorni in sospeso.
Contabilità giorni = media trailing 12 mesi AR / trailing 12 mesi il fatturato di vendita x 365
Inventario giorni = media trailing 12 mesi di inventario / prima di 12 mesi INGRANAGGI x 365
Debiti Giorni = media trailing 12 mesi AP / prima di 12 mesi di DENTI (o acquisti) x 365
Queste formule possono essere utilizzate per i crediti saldi di modificare il numero di giorni in circolazione. Per esempio: AR = giorni in sospeso x entrate annuali / 365.
PP & E
Proprietà, impianti e attrezzature sono previsti utilizzando la formula:
esistenze + INVESTIMENTI – ammortamenti = saldo di chiusura
Debito
Debito è previsto, utilizzando la formula:
Saldo iniziale + interessi passivi – rimborso = saldo di chiusura
Equity
Socio di capitale è previsto, utilizzando la formula:
il saldo di Apertura di nuovi apporti di capitale di capitale di riacquisto
Utili
utili è previsto, utilizzando la formula:
Saldo di apertura + utile netto – dividendi
Come prevedere un bilancio
Il processo di previsione di un bilancio può essere suddiviso in quattro fasi principali:
- Progetto la dichiarazione dei redditi, fino agli ammortamenti e interessi passivi
- Utilizzando le formule di cui sopra, il progetto di bilancio fino a utili portati a nuovo
- Completare la dichiarazione dei redditi di proiezione mediante il calcolo di ammortamenti, interessi, e la stima di oneri fiscali
- Infine, calcolare utili portati a nuovo utilizzando il reddito netto calcolato nel passaggio 3 e utilizzarlo per completare il bilancio di proiezione
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