財務モデリングには、ビジネスリーダーが将来の成果を制御するために現在の意思決定を支援するさまざまな予測が含
貸借対照表の予測は、通常、損益計算書の予測と並行して完了するそのような予測の1つです。 バランスシート予測の包括的な理解を持つことは、金融モデリングの工芸品を完成させるときに磨くための主要なスキルです。
このFAQでは、貸借対照表の予測とは何か、なぜ重要なのかをカバーし、貸借対照表の予測を実行するための基礎的なアプローチを提供します。
貸借対照表の予測とは何ですか？
貸借対照表の予測は、将来の時点における資産、負債、および資本の予測です。 これは、ビジネスが将来的に所有することを期待しているものと、それが借りていることを期待しているものを近似するために使用されます。
バランスシートはある時点における企業の財政状態を表しているため、バランスシート予測は、特定の状況下で将来の企業の財政状態を予測する試みであることを理由にしている。
貸借対照表の予測は、三文財務モデルの一つの要素です。 他の二つのコンポーネントは、損益計算書の予測とキャッシュ-フローの予測です。
三つの財務諸表の財務モデルの出力は予測された財務諸表であり、入力は財務モデルの変化を駆動する仮定である。
貸借対照表は損益計算書の変更に依存していることに注意することが重要です。
貸借対照表の予測が重要なのはなぜですか？
予測を作成する主な理由は、現在行われた決定が将来組織にどのように影響するかを理解することです。
過去のデータを分析し、将来を予測しようとするプロセスは、ビジネスリーダーが包括的な計画を策定し、過去の結果から学ぶのに役立つ重要な会計プロセ
財務予測は、リーダーが特定の環境の不確実性をナビゲートするのに役立つロードマップの一種として使用されています。 これらの予測は、予想される市場の状況やビジネスドライバーに対応するために展開される戦略を開発するために使用されます。
貸借対照表予測は、損益計算書の明細項目とキャッシュ-フローの期待が事業の将来の財政状態に及ぼす影響を推定するために使用できる重要な会計
ほとんどの場合、将来の債務債務や株式価値創造を理解するのに有用であることが証明されています。
バランスシート予測は、新規事業の合併および買収の影響を推定するためにも使用されます。
アナリストは、買収または合併が有益であるかどうかを分析すると、特定の財務比率、現金、債務、繰延税金債務および給付への影響を理解するためにバランスシートを予測します。 そして、他のものの間で株式。
バランスシートの予測方法
バランスシートは、資産、負債、資本の三つの主要な構成要素に分かれています。 留意点として、資本の会計式は資産から負債を引いたものであるため、資本は一般に”純資産”とも呼ばれます。
バランスシートの予測にはさまざまなアプローチがありますが、ほとんどのアナリストがバランスシートの各セクションで焦点を当てている主要な行
資産
アナリストは、売掛金、在庫（該当する場合）、その他の流動資産、有形固定資産（PP&E）、および長期資産に細心の注意を払っています。
負債
負債は大きく、買掛金と負債の二つの主要な明細に分類されています。 彼らは債務が支払利息を負担していることが最も明白であると異なる会計処理を持っているように二つの区別は重要です。
ほとんどの場合、支払利息は財務予測で未収とはみなされません。
持分
最後に、株主資本および利益剰余金に特に注意を払っています。 これらは、株主資本を駆動する主要な構成要素です。
運転資本項目
運転資本に関連する広告申込情報には、AR/APおよび在庫(該当する場合)が含まれます。 これらの広告申込情報には、独自の予測方法が必要です。
これは、時間が終了残高の構成要素であるため、それぞれの残高を利用して予測が行われるためです。
売掛金日=平均末尾12月AR/末尾12月売上高x365
在庫日=平均末尾12月在庫/前12月COGS x365
買掛金日=平均末尾12月AP/前12月COGS(または購入)x365
これらの式未処理の日数を変更することにより、債権残高に戻ります。 たとえば、AR=未処理の日数x年間収益/365です。
PP&E
プロパティ、プラント、および設備は、式を使用して予測されます:
オープニング残高+設備投資–減価償却費=決算残高
負債
負債は、
オープニング残高+支払利息–返済=決算残高
持分
株主資本は、
オープニング残高+新規資本発行–資本買戻し
利益剰余金
利益剰余金は、式を使用して予測しています:
オープニング残高+当期純利益–配当
バランスシートの予測方法
バランスシートの予測プロセスは、次の四つのステップに分けることができます:
- 減価償却費および支払利息までの損益計算書を投影する
- 上記の式を使用して、貸借対照表を利益剰余金まで投影する
- 減価償却費、利息、および見積税費用を計算して損益計算書の投影を確定する
- 最後に、ステップ3で計算した当期純利益を使用して利益剰余金を計算し、それを使用して貸借対照表の投影を確定する
データレイルを使用して貸借対照表予測を実行する
すべての財務部門は、正確な構築にどのように挑戦しているかを知っています 貸借対照表の予測はすることができます。 組織が採用している予算編成アプローチにかかわらず、正確性、タイムリーな実行、そしてもちろん監視を確保するためにはビッグデータが必要です。
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