milliardærer holder ikke deres penge et sted. De har diversificerede porteføljer, ejer aktier, obligationer, virksomheder, fast ejendom osv.
de har bestemt ikke en opsparingskonto, der sidder med $1b i den. Det skyldes, at inflationsrisikoen skader de rige mest af alt. For at holde deres rigdom fra at være mindre værd hvert år på grund af inflationen, er de nødt til at sætte det på arbejde ved at investere det og derved tjene mere end inflationen spiser væk på det.
men ud over at investere i diversificerede aktivklasser spredte de beskidte rige også deres penge blandt flere mæglervirksomheder og finansielle rådgivere. Det er for at sikre, at hvis en mæglervirksomhed går ud af drift eller en finansiel rådgiver forsøger at stjæle deres penge, vil de ikke miste alt.
et værktøj, der bruges meget af de rige til ejendomsplanlægning, er trusts. Trusts er juridiske enheder (som et selskab eller en non-profit eller en rigtig person), hvor de rige kan lægge penge uden for deres ejendom. Testamenter kan bestrides i skifteretten, når du dør, men tillid er meget sværere at kæmpe i retten.
ud over at holde aktiver ude af din ejendom kan du også bruge trusts til at betale mindre skat og skjule dine aktiver. Vil du give flere penge til en af dine børn over den anden uden at nogen ved det? Du kan ikke gøre det med en vilje, men du kan med tillid.
en milliardær kunne have tillid oprettet for hvert familiemedlem, herunder nogle, der ikke eksisterer endnu som børnebørn og oldebørn. De kunne have tillid oprettet for at give penge til alle deres foretrukne velgørenhedsorganisationer. De kunne have en tillid til deres hus og en anden for familievirksomheden. Det hele kan blive kompliceret ret hurtigt.
Hvordan definerer de superrige deres rigdom? Nå, de er nødt til at holde nøje styr på alt, så de kan betale deres skat nøjagtigt. Der er indkomstskat på de strømme af indkomst, de modtager fra enhver trusts. Der er skatter på udbytte og kapitalgevinster. Der er ejendomsskatten, når du dør, og der er gaveafgiften for alt, hvad du giver væk før da. Den føderale regering giver dig mulighed for at give nogen op til omkring $14k/år skattefri. Over det får du en livstidskredit på $1m for gaver. Men når du begynder at give folk (eller trusts) gaver over det, skal du begynde at betale gaveafgift, så du skal altid holde omhyggelige optegnelser, så du betaler dine skatter korrekt.
beregning af nettoværdi er normalt ikke for svært. Der er likvide markeder til værdiansættelse af aktier og obligationer. Du kan vurdere et hus eller sportsvogn eller yacht for at bestemme dets værdi. Det kan blive vanskeligt, hvis du ejer en privatejet virksomhed; de er vanskelige at værdsætte. De er advokater, hvis hele job er at værdsætte sådan privat virksomhed så lidt som muligt til skatteformål (og omvendt til ejendomsformål).
men skatter er private; De er bare mellem dig og IRS og dit højt betalte team af revisorer, advokater og finansielle rådgivere. Hvordan ved say Fortune-magasinet, hvor meget de rigeste mennesker i verden er værd? De laver uddannede gæt ved hjælp af de oplysninger, de har adgang til.
for eksempel kommer Bill Gates rigdom fra Microsoft, som er et børsnoteret selskab. Det betyder, at hans løn som administrerende direktør og formand for alle disse år er offentlig information, ligesom hvor meget MSFT-lager og/eller optioner han fik, og hvor meget han er solgt. Ejendomshandler er altid offentlige registre.
disse metoder til beregning af de superrige nettoværdi er naturligvis ikke perfekte. Men folkene på Fortune gør det bedste, de kan med de oplysninger, de har adgang til, beregner alt, hvad de kan, og gør gode gæt om resten.