Février est le mois où l’épargne-retraite occupe le devant de la scène, même si cela devrait être une affaire toute l’année. Une préoccupation commune est le montant que vous devriez cotiser à un Régime enregistré d’épargne-retraite (REER). La réponse peut être différente selon qui pose la question.
Début de carrière
Distribution
Les cotisations au Compte d’épargne libre d’impôt (CELI) devraient être considérées au lieu des cotisations au REER pour un jeune épargnant au début de sa carrière. Il peut sembler qu’un jeune de 20 ans a beaucoup de temps à investir pour sa retraite, mais il peut y avoir des coûts comme l’éducation, une voiture, une mise de fonds pour la maison, un mariage et des enfants, pour n’en nommer que quelques-uns, qui ont besoin de financement dans la vingtaine et la trentaine. Cotiser trop, trop tôt, à un compte REER peut entraîner le risque d’avoir à emprunter à des taux d’intérêt élevés (c.-à-d. cartes de crédit) ou même de prendre des retraits ultérieurs de REER pour financer ces dépenses (probablement à des taux d’imposition plus élevés que les économies d’impôt initiales).
Les retraits de REER peuvent être utilisés pour financer certains de ces coûts, comme les études ou une mise de fonds à domicile. Le Régime d’éducation permanente permet de retirer jusqu’à 20 000 $ d’un REER pour financer des études postsecondaires admissibles. Jusqu’à 35 000 withdrawals de retraits de REER peuvent être utilisés pour acheter une maison admissible dans le cadre du Régime d’accession à la propriété.
Cela ne veut pas dire qu’un jeune ne devrait pas épargner pour la retraite. C’est juste qu’un jeune devrait épargner à court et à long terme. Les cotisations au REER en début de carrière peuvent ne pas être aussi lucratives que de cotiser plus tard, car le revenu et l’impôt à payer augmentent également. Un retrait d’un CELI peut être utilisé pour verser une cotisation à un REER à mesure que le revenu augmente et tout en équilibrant d’autres dépenses prévues en début de vie.
Âge moyen
L’un des plus grands obstacles aux cotisations à un REER dans la trentaine et la quarantaine est l’augmentation d’autres dépenses telles que les paiements hypothécaires, les congés de maternité ou de paternité, les frais de garde d’enfants, les activités des enfants et l’épargne pour les études postsecondaires d’un enfant. Cela renforce l’importance de la planification et de la budgétisation proactives, en particulier en ce qui concerne l’achat potentiel d’une maison. Acheter une maison trop chère pour permettre une épargne-retraite ou simplement laisser de la place à d’autres luxes nécessaires comme des vacances en famille peut être à la fois une erreur financière et une erreur conjugale.
Le pic de dépenses survient souvent dans les 40 ans d’un épargnant, mais cela dépend si vous avez des enfants et quand vous les avez. Le montant qu’une personne devrait épargner à ce stade dépend en grande partie de facteurs personnels tels que son épargne-retraite existante, le montant de son hypothèque, la date prévue de sa retraite, le fait qu’elle ou son conjoint ait une pension, qu’elle envisage de réduire la taille de sa maison et qu’elle s’attende à recevoir un héritage. La planification proactive de la retraite, seule ou avec un professionnel, peut aider à identifier des objectifs d’épargne mensuels. Il n’y a pas de règle empirique.
Fin de carrière
Le revenu en fin de carrière a tendance à être relativement élevé. Les cotisations à un REER et la réduction d’impôt qui en résulte peuvent être bénéfiques tard dans la carrière d’un épargnant. L’écart entre les économies d’impôt sur les cotisations et l’impôt payable sur les retraits est l’un des facteurs qui peuvent rendre les cotisations à un REER bénéfiques en premier lieu. Bien sûr, contribuer plus tôt dans votre carrière et l’effet de composition qui en résulte est également important.
Un épargnant qui prévoit réduire la taille de sa maison à la retraite pourrait être d’autant plus motivé à cotiser à son REER, même si cela signifie rembourser son prêt hypothécaire plus lentement en augmentant son amortissement pour pouvoir cotiser davantage.
L’un des plus grands risques en fin de carrière est une perte d’emploi, une invalidité ou un décès potentiels qui empêche d’atteindre un objectif d’épargne-retraite. Cela souligne l’importance de ne pas attendre trop tard dans la cinquantaine ou la soixantaine pour accumuler votre épargne-retraite. Une restructuration d’entreprise ou un changement dans votre secteur d’activité pourrait vous laisser du mal à gagner le revenu que vous espérez gagner aussi longtemps que vous espérez le gagner. L’assurance invalidité, maladie grave et vie doit être garantie au début de sa carrière et maintenue jusqu’à ce qu’un épargnant et ses personnes à charge deviennent financièrement autonomes.
La planification de la retraite en fin de carrière est importante non seulement pour établir des attentes appropriées pour la retraite, mais aussi pour éviter le risque d’épargner trop peu et équilibrer cela avec le risque de travailler trop longtemps.
Employé
Les employés devraient viser à maximiser les régimes d’épargne collective qui incluent des cotisations de contrepartie. Les employeurs versent souvent des cotisations de 25 à 100 % des cotisations d’un employé pour l’inciter à épargner.
Les options de placement dans un REER collectif sont souvent bonnes et les frais sont généralement concurrentiels par rapport aux options typiques disponibles à l’extérieur d’un régime collectif.
L’aspect épargne forcée d’investir avant que votre salaire n’atteigne votre compte bancaire est bénéfique. Les cotisations salariales accélèrent également votre remboursement d’impôt. La raison en est que les cotisations à un REER collectif ne sont pas retenues d’impôt. Cela se compare à faire une contribution forfaitaire à partir de votre compte bancaire avec des dollars après impôts et à attendre jusqu’en avril pour obtenir un remboursement d’impôt.
Prenez garde d’acheter des actions de l’entreprise de votre employeur dans un REER collectif, à moins qu’il n’y ait une contribution de contrepartie supplémentaire de l’employeur par rapport à d’autres choix de placement. La raison en est que vous pouvez avoir trop d’exposition à votre employeur. Si l’entreprise ne fonctionne pas bien, non seulement votre investissement dans les actions de votre employeur peut mal fonctionner, mais votre bonus ou même votre emploi peut être menacé – tout en même temps.
Propriétaire d’entreprise
Les propriétaires d’entreprise constitués en société peuvent épargner et investir au sein d’une société ou effectuer des retraits pour financer des cotisations à un REER. Ces retraits peuvent prendre la forme d’un salaire ou de dividendes. Le salaire crée des droits de cotisation à un REER, mais pas les dividendes.
Les propriétaires d’entreprises avec des sociétés devraient considérer l’avantage du salaire par rapport aux dividendes dans le cadre de leur stratégie de rémunération. La planification pour les propriétaires d’entreprise constituée en société peut être complexe, mais il est souvent logique de prendre la rémunération comme salaire, et il est généralement logique de cotiser à un REER au lieu d’épargner uniquement en entreprise. Il peut y avoir des exceptions.
De nouvelles règles sur l’impôt sur le revenu fractionné (IRF) sont entrées en vigueur en 2018 et peuvent augmenter l’impôt payable sur le revenu d’entreprise si une société ou une société affiliée, comme une société de portefeuille, a un revenu de placement important. Cela renforce encore l’avantage potentiel des cotisations salariales et REER pour réduire le revenu de placement des sociétés et l’impôt à payer.
Combien c’est trop?
Le montant à épargner dans un REER dépend de nombreux facteurs personnels. Les conseillers financiers et les médias aimeront peut-être citer des règles empiriques parce qu’elles sont faciles à comprendre et donnent aux épargnants quelque chose à rapporter à leur propre expérience. Le fait est que le montant que vous devez épargner pour la retraite dépend de nombreux facteurs personnels.
Un million de dollars dans un CELI libre d’impôt financera beaucoup plus de dépenses de retraite qu’un million de dollars en REER à impôt différé, par exemple. Pour être clair, cela ne veut pas dire que les REER sont mauvais parce que les retraits entraînent des impôts, mais c’est un exemple de la façon dont le même million de dollars peut être différent d’un épargnant à l’autre.
Un homme de 55 ans ayant une longévité dans sa famille doit sauver plus d’un homme de 65 ans en mauvaise santé.
Combien coûte un REER de trop? Au détriment du partage d’une règle empirique, un REER de 1 million de dollars pour un seul retraité ou un REER combiné de 2 millions de dollars pour un couple peut potentiellement entraîner un impôt payable à la retraite plus élevé que les économies d’impôt sur les cotisations. Les retraits minimums requis dans les années 70, associés aux pensions du Régime de pensions du Canada (RPC) et de la Sécurité de la vieillesse (SV), pourraient entraîner un revenu imposable de 75 000 $ ou plus. Si une personne âgée a un revenu net supérieur à 79 054 $ dans sa déclaration de revenus de 2020, son taux marginal d’imposition augmentera de 15 % en raison de l’impôt sur le recouvrement des pensions de la SV (récupération). Une personne âgée recevant la SV et gagnant 80 000 $ se trouve dans une tranche marginale d’imposition pouvant atteindre 53 % selon sa province ou son territoire de résidence. En fait, les personnes âgées assujetties au recouvrement de la SV peuvent avoir un taux marginal d’imposition pouvant atteindre 62 % en 2020. Pour certains retraités ayant de grands comptes REER, l’impôt sur les retraits pourrait être plus élevé que ce qu’ils ont économisé sur leurs cotisations initiales.
Cela dit, il y a beaucoup d’astérisques sur toute évaluation du montant trop élevé à épargner dans un REER, la plupart des retraités n’ont nulle part près de 1 million de dollars dans leur REER, et en plus de cela, avoir trop d’argent dans votre REER est un très bon problème à avoir en premier lieu.