när det gäller räntor, inteckning sökande bör ägna stor uppmärksamhet eftersom varje liten bit av intresse räknas. En fjärdedel av en procentenhet låter inte så mycket, men det kan betyda tusentals extra dollar i betald eller inte betald ränta under ett typiskt 30-årigt lån.
för köpare oroliga att priserna kommer att stiga mellan den tid de gäller och deras slutdatum, en funktion som kallas rate lock kan vara lösningen.
Vad är en mortgage rate lock?
ett räntelås fryser räntan, vanligtvis mot en avgift som betalas när du godkänner villkoren för lånet. Långivaren garanterar (med några få undantag) att bolåneräntan erbjuds en låntagare kommer att förbli tillgängliga för att låntagaren under en angiven period. Med ett lås behöver låntagaren inte oroa sig om priserna går upp mellan den tid de lämnar ett erbjudande och stänger på hemmet.
Betygslås varar vanligtvis från 30 till 60 dagar, även om de ibland varar 120 dagar eller mer. Vissa långivare erbjuder en gratis ränta lås för en viss period. Efter det kan dock även de generösa långivarna ta ut avgifter för att förlänga låset.
När ska du låsa in en bolåneränta?
låntagare kan vanligtvis inte låsa in en ränta förrän efter det första lånet godkännandet — och de oroar sig för att genom att låsa in för tidigt kan de missa chansen till en bättre ränta innan de slutför ett köp, eller att de kan fastna betala extra för att förlänga låset när det löper ut.
ett längre hastighetslås är dyrare. Till exempel kan en låntagare som väljer en 30-dagars lås på en fast ränta 30-årigt lån betala en 4 procent ränta och noll poäng, medan en 60-dagars lås kan kosta 1 poäng (lika med 1 procent av lånet) eller en något högre ränta med en halv poäng.
men om bolåneräntor förväntas stiga, kan du överväga att hoppa på den lägre räntan så snart som möjligt. Det är en chansning, eftersom ingen verkligen vet vad räntorna kommer att göra eftersom de är inställda baserat på en mängd olika faktorer som kan förändras från dag till dag. Det kan vara bra att titta på priser från de senaste 60 dagarna för att få en känsla av hur de fluktuerar.
Float-down bolåneränta lås
vissa långivare kommer att erbjuda en ränta lås med en float-down bestämmelse. Detta innebär att om priserna faller inom en viss period efter att ditt lån har godkänts får du den lägre räntan. Om priserna går upp får du den kurs du citerades.
men det finns en kostnad för den här funktionen, så överväga dina alternativ noggrant. Priserna kan inte röra sig alls eller till din fördel och float-down innebär att du kommer att få betala en högre ränta för livet av lånet eller punga ut pengar för poäng som du aldrig kommer att se igen.
frågor att ställa din långivare innan du låser
var noga med att få en tydlig förklaring av din långivares ränta lås regler. Ta reda på om din låsta ränta kan förändras under vissa omständigheter — till exempel om hypotekslån sjunker eller om du byter från ett 30-årigt fastränteslån till ett FHA-lån. Om du erbjuds ett räntelås mot en avgift, balansera den kostnaden mot uppåtrisken.
slutligen, se till att din kurs lås kommer att vara i kraft tillräckligt länge för att täcka hela homebuying processen. Till exempel, om du räknar med att din stängning tar längre tid än en månad, prata med din långivare om att låsa in en kurs för den förlängda perioden — helst utan att betala extra avgifter. I allmänhet är det bäst att få ett 60-dagars lås, åtminstone.
hur man ser till att du är ekonomiskt förberedd för en inteckning
innan du låser in en ränta, se till att din budget är i ordning och du är ekonomiskt beredd att ansöka om en inteckning, inklusive att ha kontanter för att täcka räntesatsen, om det finns en.
Hopper säger att ställa dig själv dessa frågor:
- är min kredit värdering tillräckligt bra för att få förhandsgodkänd?
- vet jag hur mycket jag vill spendera på månatliga hypotekslån?
- har jag letat efter bostäder som uppfyller min budget?
om du låser in en ränta för tidigt och slutar gå med en annan typ av lån kan ditt räntelås vara ogiltigt. Låntagare kan också förlora ett räntelås om deras omständigheter förändras-till exempel en förändring i deras kreditpoäng eller i deras skuldkvot-före avveckling. Försäkringsprocessen kan avslöja faktorer som du inte var medveten om eller visste var viktiga, så om möjligt, fråga din långivare Vilka villkor som skulle upphäva låset innan du förbinder dig till det.
Läs mer:
- bästa tips för första gången homebuyers
- första gången homebuyer misstag att undvika
- första gången homebuyer guide