föräldrar kanske vill refinansiera sina federala förälder PLUS lån för att få ett lägre lån betalning, att kvalificera sig för en lägre ränta, för att få en kortare eller längre återbetalningstid, att ändra sin långivare eller servicer, för att få tillgång till andra återbetalningsalternativ, och att överföra lånet till ett barn.
förälder PLUS lån kan refinansieras genom en privat studielån refinansiera. Föräldrar bör överväga några varningar innan refinansiering förälder PLUS lån.
Vad är en förälder PLUS lån?
en förälder PLUS lån är en federal utbildning lån till föräldrar till studenter. Dessa lån utfärdas av US Department of Education.
till skillnad från federala studielån, som har fasta årliga och sammanlagda lånegränser, har moderbolaget PLUS-lånet en årlig lånegräns upp till hela kostnaden för närvaro minus annat stöd och ingen sammanlagd lånegräns.
moderbolaget PLUS-lånet är dyrare än federala studielån, med högre räntor och högre låneavgifter.
de flesta föräldrar använder dessa föräldralån för att ge kompletterande utbildningsfinansiering efter att studenten når lånegränserna på sina federala studielån.
Federal konsolidering av överordnade PLUS lån
ett konsolideringslån sammanfogar två eller flera federala utbildningslån till ett enda lån. Du kan också konsolidera ett enda federalt utbildningslån, även om detta är mindre vanligt.
ett konsolideringslån är inte en riktig refinansiering, eftersom räntan baseras på nuvarande räntor på de lån som ingår i konsolideringslånet. Räntan på ett konsolideringslån baseras inte på låntagarens kreditpoäng eller kreditvärdighet.
för en sann refinansiering av en förälder PLUS lån, låntagaren måste använda en privat långivare. Men ett federalt konsolideringslån behåller återbetalningsfördelarna med ett federalt utbildningslån, som går förlorade vid refinansiering med en privat långivare.
föräldrar konsoliderar ibland förälder PLUS lån för att byta lån serviceföretag, att effektivisera återbetalning genom att ha ett enda lån i stället för flera lån eller att ändra återbetalningsvillkor på lånet.
konsolidera en förälder PLUS lån kan också hjälpa föräldern få en inkomstdriven återbetalningsplan och kvalificera sig för public service lån förlåtelse. Förälder PLUS lån, på egen hand, är inte berättigade till inkomstdrivna återbetalningsplaner. Men om ett förälder PLUS lån ingår i ett federalt Direktkonsolideringslån är konsolideringslånet berättigat till inkomstkontingent återbetalning (ICR).
ICR baserar den månatliga betalningen på 20% av diskretionär inkomst, där diskretionär inkomst är det belopp med vilket justerad bruttoinkomst (AGI) överstiger 100% av fattigdomsgränsen, med den återstående studielånskulden förlåten efter 300 betalningar (25 år).
följ dessa steg för att konsolidera dina överordnade PLUS lån:
- besök StudentAid.gov.
- klicka på fliken återbetalning och välj komplett Konsolideringslånsansökan och skuldebrev.
- logga in med ditt FSA-ID.
- Välj de lån som ska ingå i konsolideringslånet och Lägg till ytterligare lån om det behövs.
- om du ska ansöka om förlåtelse för Public Service-lån, svara ” ja ” på den första frågan i avsnittet Serviceval.
- välj en servicer med hjälp av rullgardinsmenyn Federal Loan Servicers. Du kan välja att behålla din nuvarande servicer eller byta till en annan servicer och klicka på Fortsätt-knappen.
- välj en återbetalningsplan och klicka på knappen Fortsätt.
- Läs uppsättningen upplysningar, markera rutan som följer och klicka på Fortsätt-knappen.
- fyll i låntagarens Information och referensavsnitt. Några av frågorna kommer att förfyllas baserat på informationen som är kopplad till ditt FSA-ID. Gör nödvändiga ändringar. Klicka på knappen Fortsätt.
- granska informationen på sammanfattningssidan och redigera den vid behov. Markera sedan rutan, fyll i ditt namn och klicka på Fortsätt-knappen.
- du är klar! Du bör få ett bekräftelsemeddelande via e-post.
Refinansiering med ett privat studielån
ett privat konsolideringslån, ibland kallat en privat refinansiering, är ett privat studielån som används för att refinansiera federala och privata utbildningslån. Långivare som SoFi, Splash Financial, Earnest och andra Tillåter förälder PLUS låntagare att refinansiera.
noggrant överväga om du ska refinansiera förälder PLUS lån till ett privat konsolideringslån. Det finns för-och nackdelar med refinansiering studielån. Du kommer att förlora vissa fördelar om du refinansierar ett federalt lån till ett privat lån.
några av de viktigaste övervägandena är:
- Federal förälder PLUS lån har i allmänhet lägre fasta räntor än privata studielån. Men om du har mycket bra kredit kan du kanske kvalificera dig för en lägre fast ränta på ett privat studielån.
- vissa privata studielån långivare erbjuder rörliga räntor som initialt är lägre än räntorna på federala lån, vilket ger dig möjlighet att spara pengar om du förväntar dig att betala av det privata lånet innan räntorna stiger för mycket.
- privata studielån erbjuder inte inkomstdrivna återbetalningsplaner.
- Federal Parent PLUS-lån erbjuder mer flexibla återbetalningsalternativ, till exempel utökad och graderad återbetalning. Vissa privata studielån kanske inte tillåter låntagaren att ändra återbetalningsvillkor.
- Federal förälder PLUS lån erbjuder längre uppskov och forbearances än privata studielån, såsom den ekonomiska svårigheter uppskov.
- privata studielån erbjuder inte lån förlåtelse program som lärare lån förlåtelse eller public service lån förlåtelse.
- Federal Parent PLUS-lån erbjuder andra möjligheter till annullering av lån, till exempel utsläpp av dödsfall och funktionshinder och slutna skolutsläpp. Endast ungefär hälften av privata studielån erbjuder ansvarsfrihet för dödsfall och funktionshinder.
- Refinansieringslångivare kräver ofta att sökande uppfyller olika behörighetskrav, såsom minsta kreditpoäng och inkomst.
fördelar med förälder PLUS lån refinansiering
- refinansiering studielån kan sänka månatliga betalningar, spara pengar på ränta under lånets livstid eller båda. Även om dessa fördelar inte garanteras, är de i allmänhet den främsta anledningen till att refinansiera.
- nästan alla långivare erbjuder fasta och rörliga priser.
- många långivare kan göra en mjuk kredit dra för att kontrollera initial behörighet för refinansiering.
- refinansiering studielån kan ta bort en cosigner från ett befintligt lån (även om detta inte gäller förälder PLUS lån). Vissa långivare tillåter dock föräldrar att överföra sina lån till sitt barns namn.
- studielån refinansiering långivare tar i allmänhet inte ut ursprungsavgifter eller förskottsbetalningsstraff.
- många långivare erbjuder en autopay rabatt på 0.25%.
följ dessa steg för att refinansiera din förälder PLUS lån:
- granska din kredithistorik och rapporter på annualcreditreport.com och åtgärda eventuella fel.
- identifiera alla överordnade PLUS lån (och andra federala och privata utbildningslån) som du vill refinansiera. Gör en lista som innehåller typen av lån, långivarens namn, lånets ID-nummer och det aktuella lånebalansen.
- beräkna det totala beloppet du kommer att refinansiera genom att summera de aktuella lånebeloppen. Vissa långivare har gränser för hur mycket utbildning lån skuld som de kommer att refinansiera.
- leta efter de bästa räntorna och återbetalningsvillkoren. Kontrollera flera av de mest populära långivarna som refinansierar studielån.
- jämför olika lånevillkor, till exempel den årliga procentsatsen och låneperioden, med hjälp av en refinansieringsräknare för studielån.
- välj en långivare.
- Ansök om refinansiering med denna långivare. Det tar vanligtvis mindre än en halvtimme.
- om din ansökan godkänns granskar du lånevillkor, priser och mer.
risker för refinansiering av ett moderbolag PLUS lån
det finns flera risker förknippade med refinansiering av ett federalt lån till ett federalt konsolideringslån eller privat refinansiering:
- en refinansiera eller konsolidering lån ersätter flera lån med ett enda nytt lån. Detta kommer att hindra dig från att rikta högsta ränta lån för snabbare återbetalning, som ibland kan spara mer pengar än en refinansiera.
- privata studielån har inte samma villkor som federala utbildningslån. Tänk på de fördelar som du kommer att förlora om du refinansiera en Federal förälder PLUS lån till en privat utbildning lån.
- ett refinansierings-eller konsolideringslån är en permanent förändring som inte kan återföras. Det finns ingen återvändo. Så var säker på att det här är vad du vill göra.
refinansiering av ett studielån kan eventuellt sänka ditt intresse och spara pengar. Du bör dock överväga för-och nackdelar med studielån refinansiera innan du bestämmer dig.
till exempel innebär refinansiering av federala lån till ett privat lån en förlust av alla federala låneförmåner, såsom:
- inkomstdrivna återbetalningsalternativ
- Potential för låneförlåtelse
- möjlig utbredd låneförlåtelse
- Generös uppskjutningsperiod om du förlorar ditt jobb eller har ekonomiska svårigheter
- eventuellt lån som subventioneras
- potentiell utbredd förlåtelse.
förälder Plus refinansiering långivare
om du har bestämt att studielån refinansiera är rätt för dig, kolla in vår lista över de bästa långivarna att refinansiera studielån.
På Savingforcollege.med, vårt mål är att hjälpa dig att fatta smarta beslut om att spara och betala för utbildning. Några av de produkter som presenteras i den här artikeln är från våra partners, men detta påverkar inte våra utvärderingar. Våra åsikter är våra egna.