februari är den månad som pensionssparande tar centrum, men det borde vara en året runt affär. Ett vanligt problem är hur mycket du ska bidra till en registrerad pensionssparande Plan (RRSP). Svaret kan vara olika beroende på vem som ställer frågan.
tidig karriär
Distroscale
Tax Free Savings Account (TFSA) bidrag bör övervägas i stället för RRSP bidrag för en ung sparare tidigt i sin karriär. Det kan verka som en 20-årig har en lång tid att investera för pensionering, men det kan finnas kostnader som utbildning, en bil, ett hem handpenning, ett bröllop, och barn, för att nämna några, som behöver finansiering i din 20s och 30s. Att bidra för mycket, för tidigt till ett RRSP-konto kan leda till risken att behöva låna till höga räntor (dvs. kreditkort) eller till och med ta efterföljande RRSP-uttag för att finansiera dessa utgifter (sannolikt till högre skattesatser än de ursprungliga skattebesparingarna).
RRSP-uttag kan tas för att finansiera några av dessa kostnader som utbildning eller hembetalning. Planen för livslångt lärande tillåter uttag på upp till $20,000 från en RRSP för att finansiera berättigad eftergymnasial utbildning. Upp till $35,000 av RRSP-uttag kan användas för att köpa ett kvalificerat hem enligt hemköparens Plan.
Detta är inte att säga att en ung person inte ska spara för pensionering. Det är bara att en ung person ska spara på kort och lång sikt. RRSP-bidrag i tidig karriär kanske inte är lika lukrativa som att bidra senare som inkomst och skatt som ska betalas ökar också. Ett TFSA-uttag kan användas för att göra ett RRSP-bidrag när inkomsterna stiger och samtidigt balansera andra planerade tidiga livskostnader.
medelålder
ett av de största hindren för RRSP-bidrag i 30-och 40-talen är upptrappningen av andra utgifter som hypotekslån, moderskaps-eller faderskapsledigheter, barnomsorgskostnader, barns aktiviteter och sparande för ett barns gymnasieutbildning. Detta förstärker vikten av proaktivt planering och budgetering, särskilt när det gäller ett potentiellt Hemköp. Att köpa ett hem som är för dyrt för att möjliggöra pensionssparande, eller bara lämna utrymme för andra nödvändiga lyx som en familjesemester kan vara både ett ekonomiskt och ett äktenskapligt misstag.
Topputgifter förekommer ofta i en sparares 40-tal, men det beror på om du har barn och när du har dem. Hur mycket någon ska spara vid denna tidpunkt drivs till stor del av personliga faktorer som deras befintliga pensionssparande, storleken på deras inteckning, deras planerade pensionsdatum, om de eller deras make har pension, om de planerar att minska sitt hem och om de förväntar sig att få ett arv. Proaktivt planering av pensionering på egen hand eller med en professionell kan hjälpa till att identifiera månatliga sparmål. Det finns ingen tumregel.
sen karriär
sen karriärinkomst tenderar att vara relativt hög. RRSP-bidrag och den resulterande skattesänkningen kan vara till nytta sent i en sparares karriär. Skillnaden mellan skattebesparingar på bidrag och skatt som ska betalas vid uttag är en faktor som kan göra RRSP-bidrag till nytta i första hand. Naturligtvis är det också viktigt att bidra tidigare i din karriär och den resulterande sammansättningseffekten.
en sparare som planerar att minska sitt hem i pension kan vara så mycket mer motiverad att bidra till deras RRSP, även om det innebär att betala ner sin inteckning långsammare genom att öka deras avskrivningar för att kunna bidra mer.
en av de största riskerna sent i sin karriär är en potentiell arbetsförlust, funktionshinder eller död som förhindrar att ett pensionssparande mål uppnås. Detta betonar vikten av att inte vänta för sent i 50-eller 60-talet för att öka dina pensionssparande. En företagsomstrukturering eller en förändring i din bransch kan göra att du kämpar för att tjäna den inkomst du hoppas tjäna så länge du hoppas tjäna den. Handikapp, kritisk sjukdom och livförsäkring bör säkras tidigt i sin karriär och upprätthållas tills en sparare och deras anhöriga blir ekonomiskt oberoende.
pensionsplanering för sen karriär är viktigt för att inte bara ställa in lämpliga förväntningar på pensionering utan också för att undvika risken att spara för lite och balansera det med risken att arbeta för länge.
anställd
anställda bör sträva efter att maximera gruppbesparingsplaner som inkluderar matchande bidrag. Arbetsgivare gör ofta bidrag på 25 till 100 procent av en anställds bidrag som ett incitament att spara.
Group RRSP-investeringsalternativ är ofta bra och avgifterna är generellt konkurrenskraftiga jämfört med typiska alternativ som finns utanför en gruppplan.
den tvångsbesparande aspekten av att investera innan din lön träffar ditt bankkonto är fördelaktigt. Löneavgifter påskyndar också din skatteåterbäring. Anledningen är grupp RRSP bidrag har ingen skatt innehålls. Detta kan jämföras med att göra en klumpsumma bidrag från ditt bankkonto med efter skatt dollar och väntar till April för att få en återbetalning.
se upp att köpa aktier i din arbetsgivares företag i en grupp RRSP om det inte finns ett inkrementellt arbetsgivaranpassningsbidrag i förhållande till andra investeringsval. Anledningen är att du kan ha för mycket exponering för din arbetsgivare. Om företaget inte fungerar bra kan inte bara din investering i din arbetsgivares aktier fungera dåligt, men din bonus eller till och med ditt jobb kan vara i fara — allt på samma gång.
företagsägare
inkorporerade företagare kan spara och investera i ett företag eller ta uttag för att finansiera RRSP-bidrag. Dessa uttag kan ske i form av lön eller utdelning. Lön skapar RRSP rum, men utdelningar inte.
företagare med företag bör överväga förmånen av lön kontra utdelning som en del av deras kompensationsstrategi. Planering för inkorporerade företagare kan vara komplex, men det är ofta vettigt att ta ersättning som lön, och det är vanligtvis vettigt att bidra till en RRSP istället för att bara spara företag. Det kan finnas undantag.
nya regler för skatt på delad Inkomst (TOSI) trädde i kraft 2018 och kan öka skatten på företagsinkomster om ett företag eller ett anknutet företag som ett holdingbolag har betydande investeringsintäkter. Detta förstärker ytterligare den potentiella fördelen med lön och RRSP-bidrag för att minska företagens investeringsintäkter och skatt som ska betalas.
hur mycket är för mycket?
hur mycket att spara i en RRSP beror på många personliga faktorer. Finansiella rådgivare och media kan vilja citera tumregler eftersom de är lätta att förstå och ge sparare något att relatera till sin egen erfarenhet. Faktum är hur mycket du behöver spara för pensionering beror på många personliga faktorer.
en miljon dollar i en skattefri TFSA kommer att finansiera mycket mer pensionsutgifter än en miljon dollar i skatteuppskjuten RRSP till exempel. För att vara tydlig är det inte att säga att RRSPs är dåliga eftersom uttag resulterar i skatt men är ett exempel på hur samma miljon dollar kan skilja sig från en sparare till nästa.
en 55-årig med livslängd i sin familj behöver spara mer än en 65-årig i dålig hälsa.
hur mycket är för mycket att ha i en RRSP? På bekostnad av att dela en tumregel kan en $1 miljon RRSP för en enda pensionär eller $2 miljoner kombinerade RRSP för ett par potentiellt leda till högre skatt som ska betalas vid pensionering än skattebesparingarna på bidrag. Minsta nödvändiga uttag i dina 70-tal i kombination med Canada Pension Plan (CPP) och Old Age Security (oas) pensioner kan leda till skattepliktig inkomst på $75,000 eller mer. Om en senior har en nettoinkomst som överstiger $79,054 på deras 2020-avkastning kommer det att öka sin marginalskattesats med 15 procent på grund av OAS pension recovery tax (clawback). En senior som tar emot OAS och tjänar $80,000 ligger i en marginalskatteklass på upp till 53 procent beroende på deras provins eller bosättningsområde. Faktum är att seniorer som är föremål för oas-återbetalning kan ha en marginalskattesats så hög som 62 procent år 2020. För vissa pensionärer med stora RRSP-konton kan skatt på uttag vara högre än vad de sparade på sina ursprungliga bidrag.
allt som sagt, det finns massor av asterisker på någon bedömning av hur mycket är för mycket att spara i en RRSP, de flesta pensionärer har ingenstans nära $1 miljoner i sina RRSP, och dessutom har för mycket pengar i din RRSP ett ganska bra problem att ha i första hand.