El modelado financiero abarca una variedad de pronósticos que ayudan a los líderes empresariales a tomar decisiones en el presente en un intento de controlar los resultados futuros.
Una previsión del balance es una de esas proyecciones que normalmente se completa junto con una previsión de la cuenta de resultados. Tener una comprensión integral de la previsión de balances es una habilidad importante para perfeccionar al perfeccionar el arte del modelado financiero.
En esta sección de preguntas frecuentes cubriremos qué es un pronóstico del balance, por qué es importante, y proporcionaremos un enfoque fundamental para realizar pronósticos del balance.
¿Qué Es Una Previsión Del Balance?
Una previsión de balance es una proyección de activos, pasivos y patrimonio en un momento futuro. Se utiliza para aproximar lo que una empresa anticipa poseer en el futuro y también lo que espera deber.
Dado que el balance representa la posición financiera de una empresa en un momento determinado, es lógico que la previsión del balance sea un intento de predecir cuál será la posición financiera de una empresa en el futuro bajo un conjunto de circunstancias dado.
Una previsión del balance es un componente de un modelo financiero de tres estados. Los otros dos componentes son el pronóstico de la cuenta de resultados y el pronóstico del flujo de caja.
Los resultados de un modelo financiero de tres estados son los estados previstos, donde los insumos son los supuestos que impulsan los cambios en el modelo financiero.
Es importante tener en cuenta que el balance depende de los cambios en la cuenta de resultados.
¿Por Qué Es Importante Una Previsión Del Balance?
La razón principal para crear pronósticos es comprender cómo las decisiones tomadas en el presente afectarán a la organización en el futuro.
El proceso de analizar datos históricos y tratar de predecir el futuro es un proceso contable importante que ayuda a los líderes empresariales a desarrollar planes integrales y aprender de los resultados pasados.
Las previsiones financieras se utilizan como una especie de hoja de ruta que ayuda a los líderes a navegar por la incertidumbre de sus entornos particulares. Estos pronósticos se utilizan para desarrollar estrategias que se implementan en un intento de responder a las condiciones de mercado esperadas y a los impulsores del negocio.
La previsión del balance es una herramienta contable importante que se puede utilizar para estimar el impacto de las partidas de la cuenta de resultados y las expectativas de flujo de caja en la situación financiera futura de la empresa.
En la mayoría de los casos, resulta útil para comprender las obligaciones de deuda futuras y la creación de valor de capital.
La previsión de los balances también se utiliza para estimar el impacto de la fusión y adquisición de nuevas empresas.
Cuando los analistas analizan si una adquisición o fusión es beneficiosa, pronostican el balance en un intento de comprender el impacto en ciertos ratios financieros, efectivo, deuda, obligaciones de impuestos diferidos y beneficios. y equidad entre otras cosas.
Cómo pronosticar un Balance
Un balance se divide en tres componentes principales, activos, pasivos y patrimonio neto. Como recordatorio, el patrimonio también se conoce comúnmente como» Activo neto», ya que la fórmula contable para el patrimonio es activo menos pasivo.
Si bien hay varios enfoques para pronosticar un balance, hay algunas partidas principales en las que la mayoría de los analistas se centran en cada sección del balance.
Activos
Los analistas prestan mucha atención a las cuentas por cobrar, el inventario (si corresponde), otros activos corrientes, propiedades, planta y equipo (PP&E) y los activos a largo plazo.
Pasivos
Los pasivos se agrupan en líneas generales en dos partidas principales, cuentas por pagar y deuda. La distinción entre los dos es importante, ya que tienen diferentes tratamientos contables, siendo el más obvio que la deuda conlleva gastos por intereses.
En la mayoría de los casos, los gastos por intereses no se consideran devengados en una previsión financiera.
Patrimonio neto
Finalmente, se presta especial atención al capital de los accionistas y a las utilidades no distribuidas. Estos son los componentes principales que impulsan el capital de los accionistas.
Partidas de Capital circulante
Las partidas que están relacionadas con el capital circulante incluyen AR / AP e inventario (si corresponde). Estas partidas requieren sus propias metodologías específicas de previsión.
Esto se debe a que el tiempo es un componente en sus saldos finales, por lo que la previsión se realiza utilizando sus respectivos días pendientes.
Días de cuentas por cobrar = promedio de AR de 12 meses al final / ingresos de ventas de 12 meses al final x 365
Días de inventario = promedio de inventario de 12 meses al final / ENGRANAJES de 12 meses anteriores x 365
Días de cuentas por pagar = promedio de AP de 12 meses al final / ENGRANAJES (o compras) de 12 meses anteriores x 365
Estas fórmulas se puede utilizar para volver a los saldos de cuentas por cobrar cambiando el número de días pendientes. Por ejemplo: AR = días pendientes x ingresos anuales / 365.
PP& E
Se pronostica la propiedad, planta y equipo utilizando la fórmula:
Saldo de apertura + gastos de capital – depreciación = saldo de cierre
Deuda
La deuda se pronostica utilizando la fórmula:
Saldo de apertura + gastos por intereses – reembolsos = saldo de cierre
Patrimonio
El capital de los accionistas se pronostica utilizando la fórmula:
Saldo de apertura + nueva emisión de capital – recompras de capital
Ganancias acumuladas
Las ganancias acumuladas se pronostican utilizando la fórmula:
Saldo de apertura + ingresos netos – dividendos
Cómo Pronosticar un Balance
El proceso de pronosticar un balance se puede dividir en cuatro pasos principales:
- Proyectar la cuenta de resultados hasta la depreciación y los gastos por intereses
- Utilizando las fórmulas anteriores, proyectar el balance hasta las ganancias retenidas
- Finalizar la proyección de la cuenta de resultados calculando la depreciación, los intereses y los gastos fiscales estimados
- Finalmente, calcular las ganancias retenidas utilizando el ingreso neto calculado en el paso 3 y utilizarlo para finalizar la proyección del balance
Uso de DataRails para realizar Previsiones de Balances
Cada departamento de finanzas sabe lo difícil que es construir una el pronóstico del balance puede ser. Independientemente del enfoque de presupuesto que adopte su organización, requiere big data para garantizar la precisión, la ejecución oportuna y, por supuesto, el monitoreo.
DataRails es un FP& mejorado, una solución que puede ayudar a su equipo a crear y supervisar presupuestos de forma más rápida y precisa que nunca.