Wie eine Frau $ 68.000 in Studentendarlehen in 2 Jahren ausgezahlt hat

Wie viele Gymnasiasten träumte Becky Blake davon, von zu Hause aus aufs College zu gehen, um ihre Unabhängigkeit zu genießen.

Obwohl ihre Eltern sie ermutigten, im Staat zu bleiben, um eine günstigere Ausbildung zu erhalten, beschloss Becky, eine private Universität außerhalb des Staates zu besuchen.

Aber durch die Wahl einer teureren Schule absolvierte Becky mit $ 98.400 in Studentendarlehen Schulden. Und dank der hohen Zinssätze für einige ihrer Kredite würde diese Zahl nur wachsen.

„Mit diesem Studentendarlehensguthaben, von dem ich wusste, dass es nur mit den Mindestzahlungen, die ich an den Darlehensdienstleister zahlte, größer werden würde, würde ich über die Dauer des Darlehens fünfstellige Zinsen zahlen „, sagte sie.

Obwohl sie ein kräftiges Studentendarlehensguthaben hatte, konzentrierte sich Becky darauf, finanzielle Freiheit zu erreichen. Durch die Entwicklung eines aggressiven Schuldentilgungsplans konnte sie in weniger als zwei Jahren einen großen Teil ihrer Studentenschulden — etwa 68.000 US—Dollar – abbezahlen. So hat sie es gemacht.

Wie Becky mit fast sechsstelligen Studentendarlehensschulden endete

Als es an der Zeit war, ein College zu wählen, ermutigten Beckys Eltern sie, ein staatliches College zu wählen. Um Geld zu sparen, Sie empfahlen ihr, zwei Jahre lang ein Community College zu besuchen, um ihren Associate-Abschluss zu machen, Wechseln Sie dann zu einer örtlichen staatlichen Universität, um ihren Bachelor abzuschließen.

Becky war jedoch entschlossen, weiter weg zur Schule zu gehen. Und obwohl ihre Eltern sie davor warnten, zu viele Studentendarlehensschulden aufzunehmen, unterstützten sie ihre Entscheidung.

Becky beantragte selbst Studentendarlehen des Bundes. Die Bundesregierung hat jedoch Obergrenzen dafür, wie viel Undergraduate-Kreditnehmer jedes Jahr direkt subventionierte und subventionierte Kredite aufnehmen können. Becky brauchte mehr Geld, um ihre Ausbildung zu bezahlen, Also beantragten ihre Eltern Eltern-PLUS-Darlehen.

Eltern-PLUS-Darlehen ermöglichen es Eltern, bis zu den Gesamtkosten der Teilnahme zu leihen. Eltern-PLUS-Darlehen sind vollständig im Namen der Eltern; Der Student hat keine rechtliche Verpflichtung, das Darlehen zurückzuzahlen. Aber in dieser Situation stimmte Becky zu, diese Kredite selbst zurückzuzahlen.

„Wir kamen zu einer Vereinbarung, bei der diese Kredite in meiner Verantwortung lagen“, sagte sie. „Die Parent PLUS-Kredite waren fast doppelt so hoch wie die Kredite unter meinem Namen, und sie hatten auch einen viel höheren Zinssatz.“

Eltern-PLUS-Darlehen haben in der Regel den höchsten Zinssatz aller Studentendarlehen des Bundes. Als Beckys Eltern diese Kredite aufnahmen, Die Zinssätze waren so hoch wie 7.9%, wodurch der Kreditsaldo schnell wächst.

Als sie merkte, dass sie eine Änderung vornehmen musste

Obwohl sie ein großes Kreditsaldo mit einigen hochverzinslichen Schulden hatte, war es nicht, bis Becky sich hinsetzte und ihre Kreditbedingungen überprüfte, dass sie motiviert wurde, ihre Studentendarlehensrückzahlung zu beschleunigen.

„Ich habe ein bisschen gerechnet und gesagt, ich will das hinter mich bringen“, sagte sie. „Ich wollte das Pflaster abreißen und den Großteil der Kredite loswerden, die mich auf lange Sicht das meiste Geld kosten würden.“

Als sie das College abschloss, hatte Becky beschlossen, vorzeitig in den Ruhestand zu gehen und finanzielle Freiheit zu verfolgen. Aber um das zu tun, erkannte sie, dass sie ihre Schulden abbezahlen musste, damit sie sich darauf konzentrieren konnte, ihr Geld zu investieren und zu wachsen.

„Und deshalb habe ich wirklich beschlossen, dass es der beste Zeitpunkt ist, um anzufangen, denn wenn ich warte, werden die Zinsen für Studentendarlehen nur anfallen“, sagte sie. „Es würde letztendlich länger dauern, bis ich mich auszahle.“

Beschleunigung der Rückzahlung ihres Studentendarlehens

Um ihre Schulden anzugehen, verwendete Becky die folgenden Strategien, um ihre Studentendarlehen schnell zurückzuzahlen.

Die Schuldenlawinenmethode

Becky hatte eine Mischung aus direkten, nicht subventionierten, subventionierten und Eltern-PLUS-Darlehen, alle Bundesdarlehen. Die nicht subventionierten und subventionierten Darlehen hatten einen viel niedrigeren Zinssatz als die Mutter PLUS Darlehen; einige waren so niedrig wie 3,4%.

Um ihre Schulden so schnell wie möglich zu begleichen, verwendete Becky die Debt Avalanche-Methode. Mit dieser Strategie listete sie alle ihre Schulden auf, von den Krediten mit dem höchsten Zinssatz bis zu den Krediten mit dem niedrigsten. Sie machte weiterhin die Mindestzahlungen für alle ihre Kredite, aber steckte jedes zusätzliche Geld, das sie hatte, in die Kredite mit dem höchsten Zinssatz. Indem sie zuerst die teureren Schulden in Angriff nahm, konnte sie die Zinskosten senken und mehr Geld sparen.

Refinanzierung ihrer hochverzinslichen Schulden

Weil einige ihrer Kredite so hohe Zinssätze hatten – einige so hoch wie 7,9% – beschloss sie, einen Teil ihrer Schulden zu refinanzieren.

„Ich habe beschlossen, alle meine hochverzinslichen Kredite zu refinanzieren, die ich als alles mit einem Zinssatz von 6% oder darüber gezählt habe“, sagte Becky. „Das waren alle Eltern-PLUS-Kredite und zwei der nicht subventionierten Bundesdarlehen in meinem Namen, die bei 6,8% lagen.“

Ihre Eltern halfen ihr, ihre hochverzinslichen Kredite für ein privates Studentendarlehen zu refinanzieren, und sie konnte sich für ein Darlehen mit einem Zinssatz von 4,71% für diese Schulden qualifizieren — eine deutliche Verbesserung. Dank der Refinanzierung von Studentendarlehen ging mehr von ihrer monatlichen Zahlung gegen den Kapitalbetrag dieses neuen Darlehens als gegen die Zinsen.

Ihre Ausgaben so niedrig wie möglich halten

Nach ihrem College-Abschluss lebte Becky weiterhin vom Budget eines College-Studenten.

„Eine Sache, die ich getan habe, war, dass ich meinen Lebensstil nach dem College überhaupt nicht geändert habe“, sagte sie. „Es gab keine Lifestyle-Inflation. Also habe ich im Wesentlichen kein Geld für etwas wie Kleidung oder Essen gehen ausgegeben — was ich als diskretionäre Kategorien betrachten würde —, weil meine ganze Philosophie darin besteht, Ausgaben basierend auf Ihren Zielen und Werten zu tätigen.“

Weil sie in einer hochpreisigen Gegend lebte, lebte sie neun Monate bei ihren Eltern.

„Es war wirklich demütigend zu sagen, nun, diese Entscheidung, die ich getroffen habe, um vier Jahre als unabhängiger Erwachsener zu haben, führte zu einer anderen Periode meines Lebens, in der ich mit meinen Eltern leben und abhängig sein muss“, sagte sie. „Das war ziemlich hart für mein Ego. Aber letztendlich war es sehr hilfreich für meine finanziellen Ziele.“

Side Hustles

Becky hat direkt nach dem College einen Job als Beraterin bekommen. Ihr Anfangsgehalt betrug 47.500 US—Dollar – ein solides Einkommen für einen neuen Absolventen. Aber weil sie ihre Schulden so schnell wie möglich begleichen wollte, Becky konzentrierte sich darauf, ihr Einkommen zu steigern, damit sie zusätzliche Zahlungen leisten konnte.

„Ich habe einen Teilzeitjob als Erzieherin bekommen“, sagte sie. „Und ich bin in Prämienpunkte eingestiegen, hauptsächlich Cashback-Prämien von Kreditkarten und Banken, um mehr Geld zu verdienen.“

Indem sie ihre Lebenshaltungskosten niedrig hielt, ihre Schulden refinanzierte und einen Nebenauftritt machte, konnte Becky jeden Monat bis zu 2.500 Dollar zusätzlich für ihre Kreditzahlungen ausgeben.

In weniger als zwei Jahren konnte sie rund 68.000 US-Dollar ihrer hochverzinslichen Kredite zurückzahlen. Und durch die vorzeitige Rückzahlung ihrer Kredite konnte sie etwa 24.000 US-Dollar an Zinskosten einsparen.

Mit Blick auf die Zukunft

Mit dem teuersten ihrer Studentendarlehen ausgezahlt, Becky angepasst ihren Finanzplan.

„Mit den hochverzinslichen Krediten von meinem Teller habe ich einen hybriden Ansatz für Investitionen, Ersparnisse und Schuldentilgung gefunden, damit ich mit meinem Leben vorankommen kann“, sagte sie.

Durch die Tilgung von Schulden und den Aufbau ihres Vermögens konnte sich Becky die Sicherheit und den Seelenfrieden geben, die sie brauchte, um ihr nächstes Ziel zu verfolgen: ihr eigenes Unternehmen zu gründen und für sich selbst zu arbeiten. Im Januar 2020 gab sie ihren Vollzeitjob auf, um sich kostenlos ihrem Unternehmen zu widmen.

„Bei TwentyFree dreht sich alles um finanzielle Unabhängigkeit und Lifestyle-Design für 20-Jährige“, sagte Becky. „Ich coache Frauen über Geld und Lifestyle-Design. Ich denke, Geld ist ein Werkzeug, mit dem wir unsere Ziele verfolgen und in Übereinstimmung mit unseren Werten und Prioritäten leben können. Daher möchte ich immer die Idee einbeziehen, Geld zu verwenden, um Ihren idealen Lebensstil zu schaffen.“

Für Menschen, die von ihren Schulden überwältigt sind und sich nicht sicher sind, wo sie anfangen sollen, empfahl Becky, dass Sie sich sofort den harten Fakten stellen.

„Stellen Sie sicher, dass Sie alle Ihre Schulden eintreiben und organisieren, egal ob in einer Tabelle oder nur auf einem Blatt Papier“, sagte sie. „Wissen Sie, wie viel Sie schulden, wie hoch die Zinssätze sind und wie hoch Ihre Mindestzahlungen sind. Es ist beängstigend zu tun. Aber sobald Sie alles an einem Ort haben, können Sie einen Plan erstellen und herausfinden, aus welcher Richtung Sie es angreifen möchten.“

Haftungsausschluss: Die von den Interviewpartnern geäußerten Meinungen sind nicht unbedingt ernsthaft.