finanční modelování zahrnuje celou řadu prognóz, které pomáhají obchodním lídrům rozhodovat se v současnosti ve snaze kontrolovat budoucí výsledky.
prognóza rozvahy je jedna taková projekce, která je obvykle dokončena v tandemu s prognózou výkazu zisku a ztráty. Mít komplexní pochopení prognózování rozvahy je hlavní dovednost zdokonalovat při zdokonalování řemesla finančního modelování.
v tomto FAQ se budeme zabývat tím, co je prognóza rozvahy, proč je důležitá, a poskytneme základní přístup k provádění prognóz rozvahy.
Co Je To Prognóza Rozvahy?
prognóza rozvahy je projekce aktiv, závazků a vlastního kapitálu v budoucím časovém okamžiku. Používá se k přiblížení toho, co podnik očekává na vlastnictví v budoucnu a také to, co očekává, že dluží.
vzhledem k tomu, že rozvaha představuje finanční situaci podniků v určitém časovém okamžiku, je logické, že prognóza rozvahy je pokusem předpovědět, jaká bude finanční situace podniku v budoucnu za daných okolností.
prognóza rozvahy je jednou složkou finančního modelu se třemi výkazy. Dalšími dvěma složkami jsou prognóza výkazu zisku a ztráty a prognóza peněžních toků.
výstupy finančního modelu se třemi výkazy jsou předpokládané výkazy, kde vstupy jsou předpoklady, které řídí změny ve finančním modelu.
je důležité poznamenat, že rozvaha závisí na změnách ve výkazu zisku a ztráty.
Proč Je Důležitá Prognóza Rozvahy?
hlavním důvodem pro vytváření prognóz je pochopit, jak rozhodnutí učiněná v současnosti ovlivní organizaci v budoucnu.
proces analýzy historických dat a pokusu předvídat budoucnost je důležitým účetním procesem, který pomáhá vedoucím podnikům rozvíjet komplexní plány a poučit se z minulých výsledků.
finanční prognózy se používají jako druh plánu, který pomáhá vůdcům orientovat se v nejistotě jejich konkrétního prostředí. Tyto prognózy se používají k vývoji strategií, které jsou nasazeny ve snaze reagovat na očekávané tržní podmínky a obchodní faktory.
prognóza rozvahy je důležitým účetním nástrojem, který lze použít k odhadu dopadu řádkových položek výkazu zisku a ztráty a očekávání peněžních toků na budoucí finanční situaci podniku.
ve většině případů se ukazuje jako užitečné pro pochopení budoucích dluhových závazků a vytváření hodnoty vlastního kapitálu.
prognóza rozvahy se také používá k odhadu dopadu sloučení a získání nových podniků.
když analytici analyzují, zda je akvizice nebo fúze přínosná, předpovídají rozvahu ve snaze pochopit dopad na určité finanční poměry, hotovost, dluh, odložené daňové závazky a výhody. a spravedlnost mimo jiné.
jak předpovědět rozvahu
rozvaha je rozdělena na tři primární složky, aktiva, pasiva a vlastní kapitál. Připomínáme, že vlastní kapitál je také běžně označován jako „čistá aktiva“, protože účetní vzorec pro vlastní kapitál je aktiva mínus závazky.
i když existují různé přístupy k prognózování rozvahy, existují některé primární položky, na které se většina analytiků zaměřuje v každé části rozvahy.
aktiva
analytici věnují velkou pozornost pohledávkám, zásobám (pokud jsou k dispozici), ostatním oběžným aktivům, nemovitostem a zařízením (PP&E) a dlouhodobým aktivům.
pasiva
pasiva jsou obecně seskupena do dvou položek primárního řádku, závazků a dluhu. Rozdíl mezi těmito dvěma je důležitý, protože mají různé účetní postupy, přičemž nejzřetelnější je, že dluh nese úrokové náklady.
ve většině případů se úrokové náklady nepovažují za časově rozlišené ve finanční prognóze.
vlastní kapitál
konečně je věnována zvláštní pozornost kapitálu akcionářů a nerozdělenému zisku. To jsou hlavní složky, které řídí vlastní kapitál akcionářů.
položky pracovního kapitálu
řádkové položky, které se vztahují k provoznímu kapitálu, zahrnují AR / AP a inventář (pokud je to relevantní). Tyto řádkové položky vyžadují vlastní specifické metodiky prognózování.
je to proto, že čas je součástí jejich konečných zůstatků, takže prognóza se provádí využitím jejich zbývajících dnů.
účty pohledávek dny = průměrné koncové 12měsíční AR / koncové 12měsíční tržby x 365
inventární dny = průměrné koncové 12měsíční zásoby / předchozí 12měsíční čepy x 365
účty splatné dny = průměrné koncové 12měsíční AP / předchozí 12měsíční čepy (nebo nákupy) x 365
tyto vzorce lze použít k návratu do zůstatků pohledávek změnou počtu nesplacených dnů. Například: AR = dny vynikající x roční příjem / 365.
PP&E
majetek, zařízení a zařízení se předpovídají pomocí vzorce:
počáteční zůstatek + CAPEX – odpisy = závěrečný zůstatek
dluh
dluh se předpokládá pomocí vzorce:
počáteční zůstatek + úrokové náklady – splátky = závěrečný zůstatek
vlastní kapitál
kapitál akcionářů se předpovídá pomocí vzorce:
počáteční zůstatek + emise nového kapitálu – zpětné odkupy kapitálu
nerozdělený zisk
nerozdělený zisk se předpokládá pomocí vzorce:
počáteční zůstatek + čistý příjem – dividendy
jak předpovídat rozvahu
proces prognózování rozvahy lze rozdělit do čtyř primárních kroků:
- promítněte výkaz zisku a ztráty až do odpisů a úrokových nákladů
- pomocí výše uvedených vzorců promítněte rozvahu až do nerozděleného zisku
- dokončete projekci výkazu zisku a ztráty výpočtem odpisů, úroků a odhadovaných daňových nákladů
- nakonec Vypočítejte nerozdělený zisk pomocí čistého příjmu vypočteného v kroku 3 a použijte jej k dokončení projekce rozvahy
pomocí Datarailů k provedení prognózy rozvahy
každé finanční oddělení ví, jak náročné je budování přesného prognóza rozvahy může být. Bez ohledu na rozpočtový přístup, který vaše organizace přijme, vyžaduje velká data, aby byla zajištěna přesnost, včasné provedení a samozřejmě monitorování.
DataRails je vylepšený FP&řešení, které může pomoci vašemu týmu vytvářet a sledovat rozpočty rychleji a přesněji než kdykoli předtím.