Combien de fois vous êtes-vous assis la tête dans les mains en vous inquiétant de l’état des flux de trésorerie? Beaucoup de travail, de préparation, de calculs, d’ajustements…. et bon sang, les chiffres ne s’additionnent tout simplement pas! C’est très frustrant et crée des maux de tête. J’y suis allé.
Vous pourriez trouver que l’établissement des états de flux de trésorerie est l’un des problèmes les plus difficiles, que vous utilisiez les PCGR américains (si vous êtes aux États-Unis) ou les IFRS (si vous êtes dans l’un des plus de 120 pays du monde appliquant les IFRS). De nombreuses personnes ont également du mal à préparer les flux de trésorerie des états IFRS parce que…
- C’est le seul état préparé sur la base de la comptabilité de caisse, et non sur la base de la comptabilité d’exercice;
- Les documents comptables doivent être ajustés pour exclure les éléments hors trésorerie qui peuvent être très exigeants.
Peut-être que cela semble très compliqué, mais ne vous inquiétez pas, les gens font des erreurs IFRS beaucoup plus graves que les états de flux de trésorerie! Si vous vous abonnez à mes mises à jour par e-mail, vous obtiendrez mon rapport gratuit « Top 7 des erreurs IFRS » et vous apprendrez également à éviter ces erreurs.
Mais soyons clairs sur un point: Vous avez toujours besoin d’une bonne méthode et de ressources pour préparer l’état des flux de trésorerie conformément à IAS 7. Personnellement, je détestais préparer des flux de trésorerie jusqu’à ce que j’apprenne cette méthode simple que je vais vous montrer.
MISE À JOUR 2018: Cet article a déjà reçu beaucoup d’attention et j’en suis reconnaissant. Par conséquent, j’ai publié une vidéo avec une illustration étape par étape de la création d’états de flux de trésorerie. Cette vidéo provient de mon Kit IFRS, mais si vous souhaitez la regarder gratuitement, veuillez vous abonner à ma newsletter (en entrant votre adresse e-mail dans le formulaire dans la barre latérale de droite) et vous l’obtiendrez dans mon mini-cours gratuit sur les IFRS. Amusez-vous bien!
Avant le démarrage
Cette méthode ne fonctionne que si vous comprenez les questions suivantes:
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- Vous connaissez déjà l’état des flux de trésorerie et ses parties (exploitation, investissement, financement et rapprochement final). Vous comprenez les bases des flux de trésorerie, la relation entre les différentes composantes des états financiers (bilan, compte de résultat et autres), la comptabilité, etc. Si ce n’est pas le cas, je vous recommande sincèrement de regarder nos vidéos en ligne sur ces sujets — en particulier IAS 1: Présentation des États financiers et IAS 7: État des flux de trésorerie.
- La disponibilité de diverses informations comptables est généralement bonne et vous pouvez facilement y accéder. Parfois, vous devrez faire quelques ajustements résultant des données de support et ce serait bien si vous pouviez obtenir toutes les informations en un clin d’œil.
- Vous resterez au frais, sans nerfs, sans stress, juste de la patience et de la concentration sur ce beau travail.
Prêt? Alors commençons. Nous allons apprendre à préparer l’état des flux de trésorerie par méthode indirecte.
Étape 1 : Préparation – Collecte des Documents et Données de base
Pour commencer, vous devez obtenir au moins les documents suivants:
- bilan (état de la situation financière) à la fin de la période de reporting en cours (B/S de clôture) et au début de la période de reporting en cours (B/S d’ouverture)
- état du résultat global (compte de résultat + état des autres résultats globaux le cas échéant) pour la période de reporting en cours
- état des variations des capitaux propres pour la période de reporting en cours
- état des flux de trésorerie pour la période de reporting précédente — eh bien, vous pouvez aller plus loin sans cela, mais c’est une bonne source de récurrence potentielle ajustements de la période en cours
- informations sur les transactions importantes dans votre entreprise au cours de la période de reporting en cours. Bien sûr, vous pouvez également ajuster votre état des flux de trésorerie pour les éléments immatériels, mais cela ne modifierait pas de manière significative la valeur informative du tableau des flux de trésorerie (car il est immatériel, mais attention à l’agrégation), donc je ne m’en préoccuperais pas
Les quatre premières puces sont limpides, mais quelles sources d’informations sur les transactions importantes utiliser? Voici la courte liste de mes idées à rechercher:
- contrats majeurs que votre entreprise a conclus pendant et avant la fin de la période de reporting (bail, location, couverture, construction — toutes sortes de)
- procès-verbaux ou notes des réunions des organes directeurs de votre entreprise, tels que les réunions du conseil d’administration, du conseil de surveillance, des actionnaires, des comités d’audit, etc.
- fichiers de votre service juridique liés à toute procédure contre votre entreprise (et les cas opposés également)
- documents de votre service d’investissement / actifs à long terme pour rechercher des achats, des ventes, des échanges et d’autres transactions importantes avec des immobilisations
Ce n’est qu’une liste restreinte générale et je suis sûr que vous savez mieux quel type de transactions pourrait être important dans votre entreprise – alors allez, demandez et cherchez où vous le jugez approprié.
Étape 2: Calculez les variations du bilan
Maintenant, prenez les B / S de clôture et d’ouverture et créez un tableau simple avec 3 colonnes: la première colonne – titre de la légende en B / S (par exemple, actifs non courants corporels), la deuxième colonne – solde de cette légende à partir des B / S de clôture et la troisième colonne — solde de cette légende à partir des B / S d’ouverture.
Comme vous le savez, chaque B / S comporte 2 parties — actifs et capitaux propres & passifs. Idéalement, les totaux des deux parties devraient être les mêmes, non? Donc, lorsque vous faites ce tableau simple, veuillez entrer les actifs avec le signe « + » et les capitaux propres & les passifs avec le signe « -« . Maintenant, faites la vérification – si vous avez entré correctement les signes et les chiffres, le total de tous les actifs et des capitaux propres & passifs devrait être de 0 (n’incluez pas les sous-totaux).
Dans la 4ème colonne, calculez les variations du bilan sur la période en cours. Utilisez une formule simple: ouverture B/ S moins fermeture B / S (attention, pas l’inverse!). Lorsque vous calculez correctement toutes les modifications, le total de toutes les modifications sera de 0 (encore une fois, n’incluez pas les sous-totaux). Permettez-moi d’ajouter que vous pouvez utiliser vos comptes du grand livre général au lieu des bilans et vous obtiendrez plus de détails car le bilan représente des chiffres agrégés. Cela dépend vraiment du niveau de détails dont vous avez besoin.
C’était un peu facile, d’accord? Mais il est très important de le faire correctement et de ne pas mélanger les signes et les formules. Donc, vous feriez mieux de le vérifier à nouveau avant d’aller plus loin.
Étape 3: Mettez chaque changement de B / S dans l’État des flux de trésorerie
À présent, vous devriez avoir un état des flux de trésorerie vierge prêt pour les travaux ultérieurs. Idéalement, vous pouvez utiliser l’état des flux de trésorerie de la période précédente et ne prendre que des titres de légendes individuelles. Vous aurez probablement les mêmes éléments également dans les flux de trésorerie de la période en cours. Quoi qu’il en soit, vous pouvez toujours insérer une ligne pour certains nouveaux éléments si nécessaire.
La justification de cette étape est que chaque variation du bilan a également une certaine incidence sur le tableau des flux de trésorerie — et sinon (lorsque le mouvement du bilan est entièrement un élément hors trésorerie), il sera ajusté pour plus tard.
Alors maintenant, vous devriez regarder toutes les modifications de votre bilan et entrer chaque numéro dans le formulaire vierge du tableau des flux de trésorerie. Par exemple, vous avez calculé que la variation de vos immobilisations corporelles est de -10 000, vous entrez donc ce chiffre dans la partie investissement de vos flux de trésorerie vierges sous le titre « achats d’EPI » (comme une variation était de moins 10 000, cela signifie que la société a dépensé l’argent pour acheter des EPI).
Vous devez continuer à affecter chaque variation du bilan à l’état des flux de trésorerie jusqu’à ce que vous ayez terminé tout. Lorsque vous avez terminé, vous devriez avoir un état des flux de trésorerie avec 2 colonnes — 1ère colonne = titres des légendes des flux de trésorerie individuels et 2ème colonne = changements dans le bilan attribué. Maintenant, effectuez un contrôle – le total de la 2ème colonne doit être 0 (sans sous-totaux). Si ce n’est pas le cas, vous avez fait quelque chose de mal, alors revenez en arrière et passez en revue.
Eh bien, si vous souhaitez savoir précisément où placer les modifications individuelles et à quoi elles ressemblent, regardez notre vidéo IAS 7: État des flux de trésorerie — chaque étape est expliquée très clairement en détail dans un fichier Excel avec tous les chiffres inclus.
Étape 4: Effectuez des ajustements pour les éléments hors trésorerie de l’État du Résultat global total
Maintenant, vous disposez d’une base solide pour terminer vos flux de trésorerie avec succès. Cependant, ces chiffres ne signifient rien. Nous avons encore du travail à faire.
Prendre le compte de résultat et l’état des autres éléments du résultat global. Identifiez ensuite tous les numéros où une transaction autre qu’en espèces aurait pu être enregistrée. Les ajustements non monétaires typiques sont généralement les suivants:
- charges d’amortissement
- produits et charges d’intérêts
- charges d’impôt sur le résultat
- charges de comptabilisation ou de décomptabilisation de provisions diverses
- variation des réserves de réévaluation
- écarts de change à la fin de la période
- réévaluation de certains actifs et passifs à la fin de la période
- opérations de troc
et bien d’autres.
Donc, une fois que vous avez identifié une transaction non en espèces, effectuez simplement un ajustement dans l’état vierge des flux de trésorerie. Effectuez chaque ajustement dans la colonne séparée. Faire des ajustements signifie simplement ajouter un numéro à une légende et le déduire de l’autre. C’est comme faire une double comptabilité. L’astuce consiste à identifier: 1) les sous-titres des flux de trésorerie qui sont impactés par l’élément hors trésorerie et 2) où se trouvent le côté positif et le côté négatif.
Par exemple, prenons les frais d’amortissement. D’un côté, cela provoque une diminution non monétaire du chiffre des bénéfices, il convient donc de le rajouter. Il suffit d’entrer le chiffre dans la partie opérationnelle sous la rubrique « ajustements pour éléments autres que la trésorerie: amortissement » avec un signe plus. Et où mettons-nous le même chiffre avec un signe moins? Eh bien, la dépréciation a augmenté artificiellement le total des paiements pour les achats d’EPI. Nous le déduisons donc simplement de la partie investissement sous la rubrique « achats d’EPI ». Effectuer un contrôle – le total du réglage doit être de 0.
Continuez jusqu’à ce que vous ayez terminé tous les ajustements non monétaires identifiés de l’état du résultat global total. Et n’oubliez pas de vérifier vos totaux après chaque ajustement.
Maintenant, je sais que c’est probablement la partie la plus difficile, car il est parfois difficile d’identifier où mettre le changement et quel signe utiliser. Mais le principe est toujours de faire les deux côtés de l’ajustement et de garder vos totaux à 0.
Encore une fois, permettez-moi de vous rappeler que notre exemple détaillé étape par étape inclus dans la vidéo IAS 7: État des flux de trésorerie montre différents types d’ajustements hors trésorerie et explique comment les gérer.
Étape 5: Effectuez des ajustements pour les éléments non monétaires provenant d’autres informations
L’étape 5 est à peu près la même que l’étape 4, mais vous devez maintenant vous tourner vers d’autres sources d’informations. J’en ai énuméré plusieurs à l’étape 1.
Ainsi, par exemple, vous découvrez que votre entreprise a conclu un nouveau contrat de location de matériel. Et il y a un ajustement non monétaire caché à coup sûr, car d’un côté, une augmentation de l’EPI a été enregistrée qui n’a pas été achetée au comptant. D’autre part, une augmentation des prêts ou des passifs de location a été enregistrée, mais la société n’a reçu aucune trésorerie. Vous devez donc vous y adapter, exactement de la même manière que celle décrite à l’étape 4. Rappelez—vous de votre total – il devrait toujours être 0.
Vous pouvez continuer de cette façon jusqu’à ce que vous examiniez toutes les informations que vous jugez pertinentes ou nécessaires. Je rappelle juste de faire chaque ajustement dans la colonne séparée et de vérifier que vos totaux sont 0.
Étape 6: Préparer les mouvements des éléments du Bilan matériel pour vérifier l’exhaustivité
Eh bien, cette étape est vraiment destinée aux personnes diligentes, travailleuses et consciencieuses. Vous pouvez l’ignorer si vous le souhaitez, mais je vous recommande de le faire pour des raisons très évidentes: vous serez à peu près sûr d’avoir effectué tous les ajustements non monétaires importants de vos flux de trésorerie sans omettre quelque chose d’important. Eh bien, si vous êtes sûr d’avoir toutes les informations disponibles des différents départements de votre entreprise à inclure, que d’accord. Mais si vous n’êtes pas sûr de cela, faites plutôt cette étape.
C’est très facile. Il suffit de prendre les éléments les plus importants ou les plus importants de votre bilan et de concilier leurs mouvements entre le solde d’ouverture et le solde de clôture. Vérifiez si chaque mouvement est pris en compte dans votre état des flux de trésorerie jusqu’à présent.
Par exemple, EPI. Vous découvrirez peut-être que le mouvement de l’EPI était le suivant: solde de clôture (à partir de B/S de clôture) = solde d’ouverture d’EPI (à partir de B/S d’ouverture) plus achats en espèces d’EPI plus acquisitions à bail d’EPI plus EPI reçues en cadeau moins amortissement de l’EPI moins perte à la vente d’EPI moins vente en espèces d’EPI. Quels éléments de ce mouvement sont non monétaires? Je vous suggère les suivants: acquisitions locatives d’EPI, EPI reçu en cadeau, amortissement et perte à la vente d’EPI. Donc, pour chacun de ces éléments non monétaires, vous auriez dû effectuer un ajustement. L’avez-vous fait? Fin. N’est-ce pas? Eh bien, c’est pourquoi vous faites les mouvements — vous avez identifié un autre ajustement nécessaire, alors faites-le.
Étape 7: Additionnez et effectuez la vérification finale
Supposons qu’à présent vous avez fait beaucoup de travail, fait beaucoup d’ajustements, vérifié les mouvements des éléments matériels B / S, vos totaux sont toujours 0. Excellent travail!
À ce stade, la finition de vos flux de trésorerie est un jeu d’enfant. Qu’avez-vous devant vous? Fichier excel énorme avec la 1ère colonne étant les en-têtes et les titres de votre état des flux de trésorerie, la 2ème colonne étant les variations du bilan et les 3ème-xème colonnes étant des ajustements individuels.
Il est maintenant temps de dessiner la dernière colonne. Et vous l’avez deviné – votre dernière colonne sera l’état des flux de trésorerie lui-même. Dans les lignes ou les éléments individuels de l’état des flux de trésorerie, vous devez effectuer des totaux « horizontaux » ou « linéaires », ou en d’autres termes, résumer les chiffres des colonnes 2 à x. Vous calculez efficacement la variation du bilan pour la légende individuelle ajustée par les éléments hors trésorerie, ce qui vous donne le mouvement de trésorerie approprié pour cette légende.
Bien. Vérifiez ensuite si cela a du sens. Par exemple, vous obtiendrez un certain nombre dans la ligne « achats d’EPI » — allez vérifier ce nombre avec vos registres comptables, ou demandez à votre département des investissements si les paiements en espèces pour l’EPI au cours de la période ont été tels que vous les avez calculés. Si ce n’est même pas proche de cela — vous devez avoir omis quelque chose, ou foiré des signes ou vous avez fait une autre erreur.
Enfin, regardez le total « vertical » de la dernière colonne — si c’est 0, vous êtes le gagnant et méritez de vous asseoir, de fermer les yeux, de vous détendre …. mais c’est le sujet d’un autre article:-).
Quelques mots finaux
Veuillez garder à l’esprit que mon objectif dans cet article était de rédiger une approche systématique pour la préparation d’un état des flux de trésorerie plutôt que d’expliquer les détails des ajustements individuels ou d’autres questions techniques et factuelles. Je voulais juste prouver que c’est faisable une fois que vous le faites étape par étape.
Vous pouvez voir la vidéo avec ce processus ici:
Si vous trouvez cela trop difficile, si vous ne comprenez pas tous les ajustements ou si vous avez besoin d’une démonstration claire, je vous encourage franchement à vous abonner à notre cours vidéo IAS 7: État des flux de trésorerie. Vous apprendrez non seulement les bases liées à l’état des flux de trésorerie, mais aussi tout le processus ci-dessus est démontré très clairement dans un exemple complet et les ajustements de flux de trésorerie les plus courants sont discutés.