Wie oft haben Sie sich mit dem Kopf in den Händen über die Kapitalflussrechnung Gedanken gemacht? Viel Arbeit, Vorbereitung, Berechnungen, Anpassungen…. und verdammt, Zahlen addieren sich einfach nicht! Es ist sehr frustrierend und verursacht Kopfschmerzen. Ich war dort.
Die Erstellung von Kapitalflussrechnungen ist möglicherweise eine der schwierigsten Fragen, unabhängig davon, ob Sie US GAAP (wenn Sie in den USA sind) oder IFRS (wenn Sie in einem von mehr als 120 Ländern der Welt sind, die IFRS anwenden) verwenden. Viele Menschen haben auch Probleme mit der Erstellung von IFRS-Cashflows, weil…
- Es ist die einzige Erklärung, die auf Barbasis erstellt wird, nicht auf Periodenbasis;
- Buchhaltungsunterlagen müssen angepasst werden, um nicht zahlungswirksame Posten auszuschließen, die möglicherweise sehr anspruchsvoll sind.
Vielleicht sieht es sehr kompliziert aus, aber keine Sorge, die Leute machen viel schwerwiegendere IFRS-Fehler als Kapitalflussrechnungen! Wenn Sie meine E-Mail-Updates abonnieren, erhalten Sie meinen kostenlosen Bericht „Top 7 IFRS-Fehler“ und erfahren, wie Sie auch diese Fehler vermeiden können.
Aber lassen Sie uns in einem Punkt klar sein: Sie benötigen immer noch eine gute Methode und Ressourcen, um die Kapitalflussrechnung gemäß IAS 7 zu erstellen. Ich persönlich habe es gehasst, Cashflows vorzubereiten, bis ich diese einfache Methode gelernt habe, die ich Ihnen zeigen werde.
UPDATE 2018:Dieser Artikel hat bereits viel Aufmerksamkeit bekommen und ich bin dankbar dafür. Daher habe ich ein Video mit einer schrittweisen Darstellung der Erstellung von Kapitalflussrechnungen veröffentlicht. Dieses Video stammt aus meinem IFRS-Kit, aber wenn Sie es kostenlos ansehen möchten, abonnieren Sie bitte meinen Newsletter (indem Sie Ihre E-Mail-Adresse in das Formular in der rechten Seitenleiste eingeben) und Sie erhalten es in meinem kostenlosen IFRS-Minikurs. Viel Spaß!
Vor dem Start
Diese Methode funktioniert nur, wenn Sie die folgenden Punkte verstehen:
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- Sie wissen bereits, was die Kapitalflussrechnung ist und welche Teile sie hat (Betrieb, Investition, Finanzierung und endgültige Abstimmung). Sie verstehen die Grundlagen der Cashflows, die Beziehung zwischen den einzelnen Komponenten des Abschlusses (Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und andere), Buchhaltung usw. Sollte dies nicht der Fall sein, empfehle ich Ihnen, sich unsere Online—Videos zu diesen Themen anzusehen – insbesondere IAS 1: Darstellung des Abschlusses und IAS 7: Kapitalflussrechnung.
- Die Verfügbarkeit verschiedener Buchhaltungsinformationen ist im Allgemeinen gut und Sie können leicht darauf zugreifen. Manchmal müssen Sie einige Anpassungen vornehmen, die sich aus unterstützenden Daten ergeben, und es wäre schön, wenn Sie alle Informationen im Handumdrehen erhalten könnten.
- Sie werden cool bleiben, keine Nerven, kein Stress, nur Geduld und Konzentration auf diese schöne Arbeit.
Bereit? Also fangen wir an. Wir werden lernen, wie man die Kapitalflussrechnung indirekt vorbereitet.
Schritt 1: Vorbereiten – Grundlegende Dokumente und Daten sammeln
Um zu beginnen, müssen Sie mindestens die folgenden Dokumente erhalten:
- Bilanz (Bilanz) zum Ende der laufenden Berichtsperiode (Schlussbilanz) und zum Beginn der aktuellen Berichtsperiode (Eröffnungsbilanz)
- Gesamtergebnisrechnung (Gewinn— und Verlustrechnung + ggf. sonstige Gesamtergebnisrechnung) für die aktuelle Berichtsperiode
- Eigenkapitalveränderungsrechnung für die aktuelle Berichtsperiode
- Kapitalflussrechnung für die vorangegangene Berichtsperiode-nun, Sie können weiter gehen, ohne diese, aber es ist gute Quelle für potenzielle wiederkehrende anpassungen in der aktuellen Berichtsperiode
- Informationen zu wesentlichen Transaktionen in Ihrem Unternehmen während der aktuellen Berichtsperiode. Natürlich können Sie Ihre Kapitalflussrechnung auch für immaterielle Posten anpassen, aber es würde den Informationswert der Kapitalflussrechnung nicht wesentlich ändern (da es immateriell ist, aber vorsichtig bei der Aggregation), also würde ich mich nicht darum kümmern
Die ersten vier Aufzählungszeichen sind kristallklar, aber welche Informationsquellen über wesentliche Transaktionen sollten verwendet werden? Hier ist die kurze Liste meiner Ideen, wonach ich suchen soll:
- wichtige Verträge, die Ihr Unternehmen während und vor Ende des Berichtszeitraums abgeschlossen hat (Leasing, Vermietung, Absicherung, Bau — alle Arten von Verträgen)
- Protokolle oder Memoranden aus den Sitzungen der Leitungsorgane in Ihrem Unternehmen, wie Vorstandssitzungen, Aufsichtsratssitzungen, Hauptversammlungen, Sitzungen des Prüfungsausschusses usw.
- Akten aus Ihrer Rechtsabteilung im Zusammenhang mit Verfahren gegen Ihr Unternehmen (und auch in den umgekehrten Fällen)
- Dokumente aus Ihrer Abteilung für Investitionen / langfristige Vermögenswerte, um nach größeren Anschaffungen, Verkäufen, Börsen und anderen Transaktionen mit Anlagevermögen zu suchen
Das ist nur eine allgemeine Auswahlliste, und ich bin sicher, Sie wissen besser, welche Art von Transaktionen in Ihrem Unternehmen von Bedeutung sein könnten – also gehen Sie, fragen Sie und suchen Sie, wo Sie es für angemessen halten.
Schritt 2: Berechnen Sie Änderungen in der Bilanz
Nehmen Sie nun die schließenden und öffnenden B / S und erstellen Sie eine einfache Tabelle mit 3 Spalten: die erste Spalte – Titel der Beschriftung in B / S (z. B. Sachanlagen), die zweite Spalte-Saldo dieser Beschriftung aus dem schließenden B / S und die dritte Spalte—Saldo dieser Beschriftung aus dem öffnenden B / S.
Wie Sie sicher wissen, hat jedes B / S 2 Teile — Vermögenswerte und Eigenkapital & Verbindlichkeiten. Im Idealfall sollten die Summen beider Teile gleich sein, oder? Wenn Sie diese einfache Tabelle erstellen, geben Sie bitte Vermögenswerte mit dem Zeichen „+“ und Eigenkapital & Verbindlichkeiten mit dem Zeichen „-“ ein. Wenn Sie die Zeichen und Zahlen korrekt eingegeben haben, sollte die Summe aller Vermögenswerte und Eigenkapital & Verbindlichkeiten 0 sein (keine Zwischensummen enthalten).
Berechnen Sie in der 4. Spalte die Änderungen in der Bilanz für die aktuelle Periode. Verwenden Sie eine einfache Formel: Öffnen von B / S minus Schließen von B / S (Vorsicht, nicht umgekehrt!). Wenn Sie alle Änderungen korrekt berechnen, ist die Summe aller Änderungen 0 (wieder keine Zwischensummen enthalten). Lassen Sie mich nur hinzufügen, dass Sie Ihre Hauptbuchkonten anstelle von Bilanzen verwenden können, und Sie erhalten mehr Details, da die Bilanz aggregierte Zahlen darstellt. Es hängt wirklich von der Detailebene ab, die Sie benötigen.
Das war ein leichtes Stück, einverstanden? Aber es ist sehr wichtig, es richtig zu machen und die Zeichen und Formeln nicht zu mischen. Überprüfen Sie es also besser noch einmal, bevor Sie fortfahren.
Schritt 3: Setzen Sie jede Änderung in B / S in die Kapitalflussrechnung
Inzwischen sollten Sie eine leere Kapitalflussrechnung für die weitere Arbeit bereit haben. Idealerweise können Sie die Kapitalflussrechnung aus der Vorperiode verwenden und nur Titel einzelner Bildunterschriften verwenden. Wahrscheinlich werden Sie die gleichen Elemente auch in der laufenden Periode Cashflows haben. Wie auch immer, Sie können bei Bedarf jederzeit eine Zeile für einige neue Elemente einfügen.
Der Grund für diesen Schritt ist, dass jede Änderung in der Bilanz auch Auswirkungen auf die Kapitalflussrechnung hat — und wenn nicht (wenn die Bewegung in der Bilanz vollständig ein nicht zahlungswirksamer Posten ist), wird sie für später angepasst.
Jetzt sollten Sie sich alle Änderungen in Ihrer Bilanz ansehen und jede Zahl in das leere Formular der Kapitalflussrechnung eingeben. Wenn Sie beispielsweise berechnet haben, dass die Änderung Ihrer Sachanlagen -10 000 beträgt, geben Sie diese Zahl im investierenden Teil Ihrer leeren Cashflows unter dem Titel „Käufe von PSA“ ein (da eine Änderung minus 10 000 betrug, bedeutet dies, dass das Unternehmen das Geld für den Kauf von PSA ausgegeben hat).
Sie werden jede Änderung in der Bilanz weiterhin der Kapitalflussrechnung zuordnen, bis Sie alle abgeschlossen haben. Wenn Sie fertig sind, sollten Sie eine Kapitalflussrechnung mit 2 Spalten haben — 1. Spalte = Titel der einzelnen Cashflow-Titel und 2. Spalte = Änderungen in der Bilanz zugeordnet. Führen Sie nun eine Prüfung durch – die Summe der 2. Spalte muss 0 sein (ohne Zwischensummen). Wenn nicht, haben Sie etwas falsch gemacht, also gehen Sie zurück und überprüfen Sie.
Nun, wenn Sie genau wissen möchten, wo einzelne Änderungen vorgenommen werden müssen und wie sie aussehen, sehen Sie sich bitte unser Video an IAS 7: Kapitalflussrechnung — Jeder Schritt wird sehr klar und detailliert in einer Excel-Datei mit allen enthaltenen Zahlen erläutert.
Schritt 4: Nehmen Sie Anpassungen für nicht zahlungswirksame Posten aus der Gesamtergebnisrechnung vor
Inzwischen haben Sie eine solide Basis, um Ihre Cashflows erfolgreich abzuschließen. Diese Zahlen bedeuten jedoch nichts. Wir haben mehr zu tun.
Nehmen Sie die Gewinn- und Verlustrechnung und die sonstige Gesamtergebnisrechnung. Identifizieren Sie dann alle Nummern, an denen möglicherweise bargeldlose Transaktionen aufgezeichnet wurden. Typische nicht zahlungswirksame Anpassungen sind in der Regel wie folgt:
- Abschreibungsaufwand
- Zinsertrag und -aufwand
- Ertragsteueraufwand
- Aufwand für die Erfassung oder den Ertrag aus der Erfassung verschiedener Rückstellungen
- Veränderung der Neubewertungsreserven
- Wechselkursdifferenzen am Periodenende
- neubewertung bestimmter Vermögenswerte und Schulden am Ende der Periode
- Tauschgeschäfte
und viele mehr.
Sobald Sie also eine bargeldlose Transaktion identifiziert haben, nehmen Sie einfach eine Anpassung in der leeren Kapitalflussrechnung vor. Führen Sie jede Anpassung in der separaten Spalte durch. Anpassungen vorzunehmen bedeutet, einfach eine Zahl zu einer Beschriftung hinzuzufügen und sie von der anderen abzuziehen. Es ist wie doppelte Buchhaltung. Der Trick besteht darin, zu identifizieren: 1) Welche Bildunterschriften in Cashflows werden von nicht zahlungswirksamen Posten beeinflusst und 2) Wo ist die Plus-Seite und wo ist die Minus-Seite.
Nehmen wir zum Beispiel die Abschreibungskosten. Auf der einen Seite verursacht es nicht-Cash-Rückgang der Gewinnzahl, so sollte es wieder hinzugefügt werden. Geben Sie die Zahl einfach im operativen Teil unter der Überschrift „Anpassungen für Sachposten: Abschreibungen“ mit einem Pluszeichen ein. Und wo setzen wir die gleiche Zahl mit einem Minuszeichen? Nun, die Abschreibung hat die Gesamtzahlungen für den Kauf von PSA künstlich erhöht. Wir ziehen es also einfach vom Investitionsteil unter der Überschrift „Käufe von PSA“ ab. Führen Sie eine Prüfung durch – die Summe der Anpassungen muss 0 sein.
Fahren Sie fort, bis Sie mit allen identifizierten nicht zahlungswirksamen Anpassungen aus der Gesamtergebnisrechnung fertig sind. Und denken Sie daran, Ihre Summen nach jeder Anpassung zu überprüfen.
Jetzt weiß ich, dass dies wahrscheinlich der schwierigste Teil ist, da es manchmal schwierig ist zu identifizieren, wo die Änderung vorgenommen werden soll und welches Zeichen verwendet werden soll. Aber das Prinzip ist immer, beide Seiten der Anpassung vorzunehmen und Ihre Summen auf 0 zu halten.
Ich möchte Sie noch einmal daran erinnern, dass unser umfassendes Schritt-für-Schritt-Beispiel in IAS 7: Kapitalflussrechnung-Video verschiedene Arten von nicht zahlungswirksamen Anpassungen zeigt und erklärt, wie man damit umgeht.
Schritt 5: Nehmen Sie Anpassungen für bargeldlose Posten aus anderen Informationen vor
Schritt 5 ist so ziemlich dasselbe wie Schritt 4, aber jetzt sollten Sie sich andere Informationsquellen ansehen. Ich habe einige davon in Schritt 1 aufgelistet.
So finden Sie zum Beispiel heraus, dass Ihr Unternehmen einen neuen Materialleasingvertrag abgeschlossen hat. Und es gibt eine bargeldlose Anpassung, die sicher verborgen ist, denn auf der einen Seite wurde ein Anstieg der PSA verzeichnet, der nicht gegen Bargeld gekauft wurde. Auf der anderen Seite, Anstieg der Kredite oder Leasingverbindlichkeiten wurde aufgezeichnet, aber das Unternehmen hat keine Barmittel erhalten. Sie müssen sich also genau so einstellen, wie in Schritt 4 beschrieben. Denken Sie an Ihre Gesamtsumme — sie sollte immer 0 sein.
Sie können diesen Weg fortsetzen, bis Sie alle Informationen überprüft haben, die Sie für relevant oder notwendig halten. Ich erinnere nur daran, jede Anpassung in der separaten Spalte vorzunehmen und Ihre Summen auf 0 zu überprüfen.
Schritt 6: Bereiten Sie Bewegungen in materiellen Bilanzpositionen vor, um die Vollständigkeit zu überprüfen
Nun, dieser Schritt ist wirklich für fleißige, fleißige und pflichtbewusste Menschen. Sie können es überspringen, wenn Sie möchten, aber ich empfehle es aus sehr offensichtlichen Gründen: Sie werden ziemlich sicher sein, dass Sie alle wesentlichen nicht zahlungswirksamen Anpassungen in Ihren Cashflows vorgenommen haben, ohne etwas Wichtiges auszulassen. Nun, wenn Sie sicher sind, dass Sie alle verfügbaren Informationen aus verschiedenen Abteilungen in Ihrem Unternehmen enthalten, als fein. Aber wenn Sie sich nicht sicher sind, dann machen Sie lieber diesen Schritt.
Es ist sehr einfach. Nehmen Sie einfach die größten oder wichtigsten Positionen in Ihrer Bilanz und stimmen Sie deren Bewegungen zwischen Eröffnungs- und Schlussbilanz ab. Überprüfen Sie, ob jede Bewegung bisher in Ihrer Kapitalflussrechnung berücksichtigt wurde.
Zum Beispiel PSA. Sie könnten feststellen, dass die Bewegung der PSA wie folgt war: schlusssaldo (aus Abschluss B / S) = Eröffnungssaldo der PSA (aus Eröffnung B / S) plus Barkäufe von PSA plus Leasingkäufe von PSA plus PSA als Geschenk erhalten minus Abschreibung von PSA minus Verlust aus dem Verkauf von PSA minus Barverkauf von PSA. Welche Artikel aus dieser Bewegung sind bargeldlos? Ich schlage vor, die folgenden: Leasing Erwerb von PSA, PSA als Geschenk erhalten, Abschreibungen und Verluste aus dem Verkauf von PSA. Für jeden dieser bargeldlosen Posten sollten Sie also eine Anpassung vorgenommen haben. Hast du? Fein. Hast du nicht? Nun, deshalb machst du die Bewegungen — du hast eine weitere notwendige Anpassung identifiziert, also mach es.
Schritt 7: Addieren und Endkontrolle durchführen
Nehmen wir an, Sie haben inzwischen viel gearbeitet, viele Anpassungen vorgenommen, Bewegungen in Material-B / S-Artikeln überprüft, Ihre Summen sind immer 0. Tolle Arbeit!
In dieser Phase ist die Fertigstellung Ihrer Cashflows ein Kinderspiel. Was hast du vor dir? Riesige Excel-Datei mit der 1. Spalte als Überschriften und Titel Ihrer Kapitalflussrechnung, der 2. Spalte als Änderungen in der Bilanz und der 3.–x. Spalte als individuelle Anpassungen.
Jetzt ist es Zeit, die letzte Spalte zu zeichnen. Und Sie haben es erraten – Ihre letzte Spalte wird die Kapitalflussrechnung selbst sein. In den einzelnen Zeilen oder Positionen aus der Kapitalflussrechnung müssen Sie „horizontale“ oder „Zeilensummen“ erstellen oder mit anderen Worten die Zahlen aus den Spalten 2 bis x zusammenfassen. Sie berechnen effektiv die Änderung in der Bilanz für die einzelne Beschriftung, die um nicht zahlungswirksame Elemente bereinigt ist, sodass Sie die entsprechende Bargeldbewegung für diese Beschriftung erhalten.
Gut. Dann überprüfen Sie, ob es Sinn macht. Zum Beispiel erhalten Sie eine bestimmte Nummer in der Zeile „Käufe von PSA“— überprüfen Sie diese Nummer anhand Ihrer Buchhaltungsunterlagen oder fragen Sie Ihre Anlageabteilung, ob die Barzahlungen für PSA während des Zeitraums Ihren Berechnungen entsprachen. Wenn nicht einmal in der Nähe, dass-Sie müssen etwas weggelassen haben, oder vermasselt Zeichen oder Sie einen anderen Fehler gemacht.
Schauen Sie sich schließlich die „vertikale“ Summe der letzten Spalte an – wenn es 0 ist, sind Sie der Gewinner und verdienen es, sich zurückzulehnen, die Augen zu schließen, sich zu entspannen …. aber das ist Thema für einen anderen Artikel :-).
Ein paar abschließende Worte …
Bitte beachten Sie, dass es mein Ziel war, einen systematischen Ansatz für die Erstellung einer Kapitalflussrechnung zu entwerfen, anstatt die Details einzelner Anpassungen oder anderer technischer und sachlicher Probleme zu erläutern. Ich wollte nur beweisen, dass es machbar ist, wenn Sie es Schritt für Schritt tun.
Sie können das Video mit diesem Prozess hier sehen:
Wenn Sie es zu schwierig finden oder nicht alle Anpassungen vollständig verstehen oder eine klare Demonstration benötigen, empfehle ich Ihnen, unseren IAS 7: Kapitalflussrechnung-Videokurs zu abonnieren. Sie lernen nicht nur die Grundlagen der Kapitalflussrechnung kennen, sondern auch alle oben genannten Prozesse werden in einem umfassenden Beispiel sehr deutlich gezeigt und die häufigsten Cashflow-Anpassungen werden diskutiert.