Die Finanzmodellierung umfasst eine Vielzahl von Prognosen, die Geschäftsführern helfen, Entscheidungen in der Gegenwart zu treffen, um zukünftige Ergebnisse zu kontrollieren.
Eine Bilanzprognose ist eine solche Projektion, die normalerweise zusammen mit einer Gewinn- und Verlustrechnung abgeschlossen wird. Ein umfassendes Verständnis der Bilanzprognose ist eine wichtige Fähigkeit, um das Handwerk der Finanzmodellierung zu perfektionieren.
In dieser FAQ werden wir behandeln, was eine Bilanzprognose ist, warum sie wichtig ist und einen grundlegenden Ansatz für die Durchführung von Bilanzprognosen bieten.
Was ist eine Bilanzprognose?
Eine Bilanzprognose ist eine Projektion von Vermögenswerten, Schulden und Eigenkapital zu einem zukünftigen Zeitpunkt. Es wird verwendet, um zu approximieren, was ein Unternehmen erwartet, in der Zukunft zu besitzen und was es zu schulden erwartet.
Da die Bilanz die Finanzlage eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt darstellt, liegt es nahe, dass die Bilanzprognose ein Versuch ist, die Finanzlage eines Unternehmens in der Zukunft unter bestimmten Umständen vorherzusagen.
Eine Bilanzprognose ist eine Komponente in einem Drei-Aussagen-Finanzmodell. Die anderen beiden Komponenten sind Gewinn- und Verlustrechnung Prognose und Cashflow-Prognose.
Die Ergebnisse eines Drei-Aussagen-Finanzmodells sind die prognostizierten Aussagen, wobei die Eingaben die Annahmen sind, die die Änderungen im Finanzmodell vorantreiben.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Bilanz von Änderungen in der Gewinn- und Verlustrechnung abhängig ist.
Warum ist eine Bilanzprognose wichtig?
Der Hauptgrund für die Erstellung von Prognosen besteht darin, zu verstehen, wie sich Entscheidungen, die in der Gegenwart getroffen werden, auf die Organisation in der Zukunft auswirken.
Der Prozess der Analyse historischer Daten und des Versuchs, die Zukunft vorherzusagen, ist ein wichtiger Buchhaltungsprozess, der Geschäftsführern hilft, umfassende Pläne zu entwickeln und aus früheren Ergebnissen zu lernen.
Finanzprognosen werden als eine Art Fahrplan verwendet, der Führungskräften hilft, sich in der Unsicherheit ihres jeweiligen Umfelds zurechtzufinden. Diese Prognosen werden verwendet, um Strategien zu entwickeln, die eingesetzt werden, um auf erwartete Marktbedingungen und Geschäftstreiber zu reagieren.
Die Bilanzprognose ist ein wichtiges Rechnungslegungsinstrument, mit dem die Auswirkungen von Gewinn- und Verlustrechnungspositionen und Cashflow-Erwartungen auf die zukünftige Finanzlage des Unternehmens abgeschätzt werden können.
In den meisten Fällen erweist es sich als nützlich, um zukünftige Schuldverschreibungen und Eigenkapitalwertschöpfung zu verstehen.
Die Bilanzprognose wird auch verwendet, um die Auswirkungen von Fusionen und Akquisitionen neuer Unternehmen abzuschätzen.
Wenn Analysten analysieren, ob eine Akquisition oder Fusion vorteilhaft ist, prognostizieren sie die Bilanz, um die Auswirkungen auf bestimmte Finanzkennzahlen, Zahlungsmittel, Schulden, latente Steuerverpflichtungen und Vorteile zu verstehen. und Gerechtigkeit unter anderem.
So prognostizieren Sie eine Bilanz
Eine Bilanz ist in drei Hauptkomponenten unterteilt: Vermögenswerte, Schulden und Eigenkapital. Zur Erinnerung: Das Eigenkapital wird im Allgemeinen auch als „Nettovermögen“ bezeichnet, da die Bilanzierungsformel für das Eigenkapital Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten lautet.
Während es verschiedene Ansätze zur Prognose einer Bilanz gibt, gibt es einige primäre Positionen, auf die sich die meisten Analysten in jedem Abschnitt der Bilanz konzentrieren.
Vermögenswerte
Analysten achten genau auf Forderungen, Lagerbestände (falls zutreffend), sonstige kurzfristige Vermögenswerte, Sachanlagen (PP&E) und langfristige Vermögenswerte.
Verbindlichkeiten
Die Verbindlichkeiten sind grob in zwei primäre Positionen gruppiert, Verbindlichkeiten und Schulden. Die Unterscheidung zwischen den beiden ist wichtig, da sie unterschiedliche Rechnungslegungsmethoden haben, wobei das offensichtlichste ist, dass Schulden Zinsaufwendungen tragen.
In den meisten Fällen werden Zinsaufwendungen in einer Finanzprognose nicht als aufgelaufen betrachtet.
Eigenkapital
Schließlich wird besonderes Augenmerk auf das Eigenkapital und die Gewinnrücklagen gelegt. Dies sind die Hauptkomponenten, die das Eigenkapital der Aktionäre antreiben.
Betriebskapitalpositionen
Werbebuchungen, die sich auf das Betriebskapital beziehen, umfassen AR / AP und Inventar (falls zutreffend). Diese Werbebuchungen erfordern ihre eigenen spezifischen Prognosemethoden.
Dies liegt daran, dass die Zeit eine Komponente in ihren Endsalden ist, sodass Prognosen unter Verwendung ihrer jeweiligen ausstehenden Tage durchgeführt werden.
Debitorentage = durchschnittliche nachlaufende 12-Monats-AR / nachlaufende 12-Monats-Umsatzerlöse x 365
Inventory days = durchschnittliche nachlaufende 12-Monats-Inventur / vorherige 12-Monats-COGS x 365
Kreditorentage = durchschnittliche nachlaufende 12-Monats-AP / vorherige 12-Monats-COGS (oder Käufe) x 365
Diese Formeln können verwendet werden um in die Forderungssalden zurückzukehren, indem Sie die Anzahl der ausstehenden Tage ändern. Zum Beispiel: AR = ausstehende Tage x Jahresumsatz / 365.
PP&E
Die Prognose der Sachanlagen erfolgt nach der Formel:
Eröffnungssaldo + INVESTITIONEN – Abschreibungsaufwand = Schlusssaldo
Schulden
Schulden werden nach folgender Formel prognostiziert:
Eröffnungssaldo + Zinsaufwand – Rückzahlungen = Schlusssaldo
Eigenkapital
Das Aktionärskapital wird nach folgender Formel prognostiziert:
Eröffnungsbilanz + Ausgabe von neuem Kapital – Kapitalrückkäufe
Gewinnrücklagen
Gewinnrücklagen werden nach folgender Formel prognostiziert:
Eröffnungsbilanz + Nettogewinn – Dividenden
Prognose einer Bilanz
Der Prozess der Prognose einer Bilanz kann in vier Hauptschritte unterteilt werden:
- Projizieren Sie die Gewinn- und Verlustrechnung bis zu Abschreibungen und Zinsaufwendungen
- Projizieren Sie die Bilanz mit den obigen Formeln bis zu den Gewinnrücklagen
- Schließen Sie die Gewinn- und Verlustrechnungsprojektion ab, indem Sie die Abschreibungen, Zinsen und den geschätzten Steueraufwand berechnen
- Berechnen Sie schließlich die Gewinnrücklagen anhand des in Schritt 3 berechneten Nettoergebnisses und verwenden Sie es, um die Bilanzprojektion abzuschließen
Verwendung von DataRails zur Durchführung von Bilanzprognosen
Jede Finanzabteilung weiß, wie schwierig es ist, eine genaue Bilanzprognose sein kann. Unabhängig vom Budgetierungsansatz Ihres Unternehmens sind große Datenmengen erforderlich, um Genauigkeit, zeitnahe Ausführung und natürlich Überwachung sicherzustellen.
DataRails ist eine erweiterte FP&-Lösung, mit der Ihr Team Budgets schneller und genauer als je zuvor erstellen und überwachen kann.